Cuentas Anuales e Informe de Gestión al 31 de diciembre de 2023
	2023
	Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A.
	(Junto con el Informe de Auditoría)

BALANCE

Al 31 de diciembre de 2023

(Expresado en miles de euros)

ACTIVO	Notas	2023	2022
Inmovilizado intangible	5	133	1.569
Concesiones		67	75
Fondo de comercio		29	1.212
Aplicaciones informáticas		10	3
Otro inmovilizado intangible		27	279
Inmovilizado material	6	8.251	86.700
Terrenos y construcciones		3.646	32.775
Instalaciones técnicas, maquinaria, utillaje, mobiliario y otro inmovilizado material		4.304	52.608
Inmovilizado en curso y anticipos		301	1.317
Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo	9	669.702	693.791
Instrumentos de patrimonio		669.702	693.791
Inversiones financieras a largo plazo	10 b)	4.392	9.783
Instrumentos de patrimonio		36	36
Créditos a terceros		28	28
Otros activos financieros		4.328	9.719
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar		182	668
Clientes por ventas y prestaciones de servicios (superior al ciclo de explotación)	10 b)	182	668
Periodificaciones a largo plazo	12	1	1
Activos por impuesto diferido	18	6.005	—
Total activos no corrientes		688.666	792.512
Activos no corrientes mantenidos para la venta	9	12.670	3.695
Existencias	11	1.110	18.015
Comerciales		1.110	17.941
Materias pirmas y otros aprovisionamientos		—	28
Anticipos a proveedores		—	46
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	10 b)	71.153	30.517
Clientes por ventas y prestaciones de servicios corto plazo	8 d)	1.286	27.500
Clientes empresas del grupo y asociadas		18	56
Deudores varios		113	170
Personal		13	42
Activos por impuesto corriente	18	67.708	827
Otros créditos con las Administraciones Públicas	18	2.015	1.922
Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo	10 a)	10.925	75.421
Otros activos financieros		10.925	75.421
Inversiones financieras a corto plazo	10 b)	2.645	5.019
Derivados		2.507	4.341
Otros activos financieros		138	678
Periodificaciones a corto plazo	12	472	561
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	13	1.408	7.326
Tesorería		1.408	7.326
Total activos corrientes		100.383	140.554
TOTAL ACTIVO		789.049	933.066

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2023.

	CUENTAS ANUALES 2023 Balance	1

BALANCE

Al 31 de diciembre de 2023

(Expresado en miles de euros)

PATRIMONIO NETO Y PASIVO	Notas	2023	2022
Fondos Propios	14	534.202	667.254
Capital		580.655	580.655
Capital escriturado		580.655	580.655
Prima de emisión		1.058.873	1.058.873
Reservas		2.831	2.831
Otras reservas		2.831	2.831
(Acciones y participaciones en patrimonio propias)		(3.150)	(3.150)
(Resultados negativos de ejercicios anteriores)		(972.205)	(801.390)
Resultado del ejercicio		(133.877)	(170.815)
Otros instrumentos de patrimonio neto		1.075	250
Total patrimonio neto		534.202	667.254
Provisiones a largo plazo	15	32.478	30.355
Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal		855	—
Otras provisiones		31.623	30.355
Deudas a largo plazo	17 a)	31.958	36.495
Obligaciones y otros valores negociables		31.046	30.891
Deudas con entidades de crédito		—	372
Acreedores por arrendamiento financiero	7	19	1.576
Otros pasivos financieros		893	3.656
Pasivos por impuesto diferido	18	6.028	165
Total pasivos no corrientes		70.464	67.015
Provisiones a corto plazo	15	61	3.052
Deudas a corto plazo	17 a)	6.028	25.623
Obligaciones y otros valores negociables		802	800
Deudas con entidades de crédito		—	115
Acreedores por arrendamiento financiero	7	200	1.354
Derivados	10 b)	2.507	4.341
Otros pasivos financieros		2.519	19.013
Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo	17 b)	130.668	1.749
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	17 c)	47.626	168.372
Proveedores a corto plazo		2.090	3.621
Proveedores, empresas del grupo y asociadas a corto plazo		16.158	134.167
Acreedores varios		18.045	23.610
Personal (remuneraciones pendientes de pago)		836	1.174
Otras deudas con las Administraciones Públicas	18	10.495	5.797
Anticipos de clientes		2	3
Periodificaciones a corto plazo		—	1
Total pasivos corrientes		184.383	198.797
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO		789.049	933.066

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2023.

	CUENTAS ANUALES 2023 Balance	2

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

Correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2023

(Expresado en miles de euros)

	Notas	2023	2022
Importe neto de la cifra de negocios	21 a)	744.951	845.470
Ventas		720.184	822.523
Prestaciones de servicios		24.767	22.947
Aprovisionamientos	21 b)	(581.346)	(650.352)
Consumo de mercaderías		(553.654)	(616.582)
Consumo de materias primas y otras materias consumibles		(1.769)	(2.341)
Trabajos realizados por otras empresas		(25.975)	(31.619)
Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos	11	52	190
Otros ingresos de explotación		24.082	32.487
Ingresos accesorios y otros de gestión corriente	21 f)	24.082	32.408
Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio		—	79
Gastos de personal	21 c)	(7.589)	(5.005)
Sueldos, salarios y asimilados		(6.402)	(6.882)
Cargas sociales		(145)	(214)
Provisiones		(1.042)	2.091
Otros gastos de explotación		(162.001)	(186.811)
Servicios exteriores	21 d)	(156.607)	(182.478)
Tributos		(2.565)	(2.512)
Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales		1.336	1.394
Otros gastos de gestión corriente		(4.165)	(3.215)
Amortización de inmovilizado	5 y 6	(15.469)	(20.059)
Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado	5,6 y 21 e)	12.065	(3.932)
Deterioros y pérdidas		321	(1.999)
Resultados por enajenaciones y otras		11.744	(1.933)
Resultado de explotación		14.693	11.798
Ingresos financieros		9.580	3.770
De valores negociables y de créditos del activo inmovilizado		9.580	3.770
De empresas del grupo y asociadas	20 b)	635	431
De terceros		8.945	3.339
Gastos financieros		(7.568)	(5.863)
Por deudas con empresas del grupo y asociadas	20 b)	(546)	(3.284)
Por deudas con terceros		(7.016)	(2.679)
Por actualización de provisiones		(6)	100
Diferencias de cambio		(5)	(14)
Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros		(161.063)	(180.021)
Deterioros y pérdidas	9	(161.063)	(180.021)
Resultado financiero		(159.056)	(182.128)
Resultado antes de impuestos		(144.363)	(170.330)
Impuesto sobre beneficios	18	10.486	(485)
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS		(133.877)	(170.815)
RESULTADO DEL EJERCICIO		(133.877)	(170.815)

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2023.

	CUENTAS ANUALES 2023 Cuenta de Pérdidas y Ganancias	3

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2023

(Expresado en miles de euros)

A) Estado de ingresos y gastos reconocidos

	2023	2022
Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias	(133.877)	(170.815)
Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto
Por coberturas de los flujos de efectivo	—	—
Efecto impositivo	—	—
Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto	—	—
Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias
Subvenciones, donaciones y legados	—	—
Efecto impositivo	—	—
Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias	—	—
Total de ingresos y gastos reconocidos	(133.877)	(170.815)

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2023.

	CUENTAS ANUALES 2023 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto	4

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2023

(Expresado en miles de euros)

B) Estado total de cambios en el patrimonio neto

	Patrimonio atribuido a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la Sociedad
	Capital escriturado	Prima de emisión	Reservas	Acciones propias	Resultados de ejercicios anteriores	Resultado del ejercicio	Otros instrumentos de patrimonio propio	Total
Saldos al 31 de diciembre de 2021	580.655	1.058.873	3.110	(3.842)	(657.989)	(143.401)	416	837.822
Ingresos y gastos reconocidos	—	—	—	—	—	(170.815)	—	(170.815)
Operaciones con socios y propietarios	—	—	(279)	692	—	—	(166)	247
Emisión de pagos basados en acciones	—	—	—	—	—	—	269	269
Entrega de acciones propias	—	—	(279)	692	—	—	(435)	(22)
Distribución del resultado del ejercicio	—	—	—	—	(143.401)	143.401	—	—
Saldos al 31 de diciembre de 2022	580.655	1.058.873	2.831	(3.150)	(801.390)	(170.815)	250	667.254
Ingresos y gastos reconocidos	—	—	—	—	—	(133.877)	—	(133.877)
Operaciones con socios y propietarios	—	—	—	—	—	—	825	825
Emisión de pagos basados en acciones	—	—	—	—	—	—	825	825
Distribución del resultado del ejercicio	—	—	—	—	(170.815)	170.815	—	—
Saldos al 31 de diciembre de 2023	580.655	1.058.873	2.831	(3.150)	(972.205)	(133.877)	1.075	534.202

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2023.

	CUENTAS ANUALES 2023 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto	5

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2023

(Expresado en miles de euros)

	Notas	2023	2022
Flujos de efectivo de las actividades de explotación
Resultado del ejercicio antes de impuestos		(144.363)	(170.330)
Ajustes del resultado		150.809	202.889
Amortización del inmovilizado	5 y 6	15.469	20.059
Correcciones valorativas por deterioro		159.354	180.436
Variación de provisiones		1.894	(1.915)
Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado	21 (e)	(11.744)	1.933
Ingresos financieros		(9.580)	(3.770)
Gastos financieros		7.568	5.863
Diferencias de cambio		5	14
Otros ingresos y gastos		(12.157)	269
Cambios en el capital corriente		(1.340)	(8.521)
Existencias		2.872	2.489
Deudores y otras cuentas a cobrar		(311)	1.718
Otros activos corrientes	12	89	149
Acreedores y otras cuentas a pagar		(2.932)	(6.842)
Provisiones		(1.493)	(8.002)
Otros pasivos corrientes		(1)	(3)
Otros activos y pasivos no corrientes	10 (b) y 12	436	1.970
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación		(22.676)	420
Pagos de intereses		(6.650)	(4.687)
Cobros de intereses		6.338	3.716
Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios		(22.364)	1.391
Flujos de efectivo de las actividades de explotación		(17.570)	24.458
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
Pagos por inversiones		(55.310)	(81.268)
Empresas del grupo y asociadas		(35.160)	(41.687)
Inmovilizado intangible	5	(12)	(150)
Inmovilizado material	6 y 21 (e)	(20.138)	(34.610)
Otros activos financieros		—	(4.821)
Cobros por desinversiones		35.907	567
Inmovilizado material	6	16.141	567
Otros activos financieros	10 (b)	3.086	—
Activos no corrientes mantenidos para venta		16.680	—
Flujos de efectivo de las actividades de inversión		(19.403)	(80.701)
Flujos de efectivo de las actividades de financiación
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero		31.055	(47.745)
Emisión		33.911	295
Deudas con empresas del grupo y asociadas		33.911	—
Otras deudas		—	295
Devolución y amortización de		(2.856)	(48.040)
Obligaciones y otros valores negociables	17 (b)	(770)	(660)
Deudas con entidades de crédito		(1.275)	(166)
Deudas con empresas del grupo y asociadas		—	(47.214)
Otras deudas		(811)	—
Flujos de efectivo de las actividades de financiación		31.055	(47.745)
Aumento/disminución neta del efectivo o equivalentes		(5.918)	(103.988)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio		7.326	111.314
Efectivo o equivalentes al final de ejercicio		1.408	7.326

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2023.

	CUENTAS ANUALES 2023 Estado de Flujos de Efectivo	6

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO

ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

1. NATURALEZA, ACTIVIDADES Y COMPOSICIÓN DEL GRUPO

Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. (en adelante la Sociedad o Dia) se constituyó en España el día 24 de junio de

1966 como sociedad anónima, por un período de tiempo indefinido. Su domicilio social y fiscal está situado en Las Rozas de

Madrid.

Su actividad principal es el comercio al por menor de productos de alimentación a través de autoservicios, propios o en

régimen de franquicia, que utilizan el rótulo de establecimientos de la enseña Dia. La Sociedad abrió su primer

establecimiento en Madrid en 1979.

La Sociedad tiene su acciones admitidas a cotización desde el 5 de julio de 2011 en el Mercado Continuo de las Bolsas de

Valores de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao.

Con fecha 28 de marzo de 2019 L1R Invest1 Holdings S.à r.l. formuló una oferta pública de adquisición sobre el 100% de las

acciones que formaban parte del capital social de la Sociedad cuyo resultado fue que L1R Invest1 Holdings S.à r.l. adquirió,

acciones representativas del 40,76% del capital social de Dia. Las cuales sumadas a las acciones de las que ya era titular con

anterioridad a la oferta, hacían que pasara a ser titular de un 69,76%. La oferta quedó liquidada el 22 de mayo de 2019.

La Sociedad posee participaciones en sociedades dependientes. Como consecuencia de ello la Sociedad es dominante de un

Grupo de sociedades de acuerdo con la legislación vigente (en adelante el "Grupo" o "Grupo Dia"). La información relativa a las

participaciones en empresas del grupo se presenta en la Nota 9 de esta memoria. 

La presentación de las cuentas anuales consolidadas es necesaria, de acuerdo con principios y normas contables

generalmente aceptados, para presentar la imagen fiel de la situación financiera y de los resultados de las operaciones, de los

cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo del Grupo.

Los Administradores de la Sociedad han formulado el 28 de febrero de 2024, las cuentas anuales consolidadas de

Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. y sociedades dependientes del ejercicio 2023, de conformidad con lo

establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE) y con las

demás disposiciones del marco normativo de información financiera aplicable, que presentan unas pérdidas consolidadas

atribuidas a la Sociedad dominante de 30.242 miles de euros y un patrimonio neto consolidado negativo atribuible a la

Sociedad dominante de 68.127 miles de euros.

Acontecimientos relevantes del ejercicio 2023

a) Impacto del conflicto en Ucrania

El Grupo no mantiene operaciones ni activos en Ucrania, Rusia o Bielorrusia y la exposición a dichos mercados no se

considera material. Sin embargo, el Grupo se ve afectado, por las consecuencias macroeconómicas derivadas del conflicto

bélico en Ucrania, como son un incremento en los precios de la energía, combustibles y materias primas. El Grupo no ha

sufrido problemas significativos en la cadena de suministros desde el inicio del conflicto bélico, sin embargo, sigue de cerca

su evolución. No obstante, resulta complejo estimar cómo evolucionarán todas estas variables en los próximos meses dadas

las implicaciones geopolíticas del conflicto bélico y sus posibles repercusiones globales, que dificultan realizar cualquier

estimación fiable del potencial impacto que podría tener en el negocio de Dia.

La Sociedad comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), mediante publicación de Otra Información

Relevante de fecha 12 de agosto de 2023, entre otros, que en el marco de la nuevas sanciones internacionales impuestas por

la Oficina de Control de Activos Extranjeros de los Estados Unidos de América (Office of Foreign Assets Control) (“OFAC”) a

determinadas personas, la Sociedad, de conformidad con la información recibida de la sociedad luxemburguesa LetterOne

Investment Holdings, S.A. (LIHS), reitera, en remisión a los OIR Anteriores y a la propia OFAC (FAQ 1131 de LetterOne Holdings,

S.A) mediante el siguiente enlace accesible vía web https://ofac.treasury.gov/faqs/1131, que ningún accionista persona física

de LIHS ostenta, ni individualmente ni concertadamente con otros accionistas, el control de LIHS y, en consecuencia, la

Sociedad considera que no se ve afectada en modo alguno por las referidas sanciones. Dicha comunicación de Otra

Información Relevante es un complemento a otras de similar naturaleza publicadas anteriormente por la Sociedad,

respectivamente de fechas 28 de febrero de 2022 (con número de registro 14.698), 15 de marzo de 2022 y 22 de marzo de

2022 (con número de registro 15.015).

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	1

b) Operaciones corporativas

Con fecha 3 de agosto de 2023, la Sociedad comunicó a la CNMV que firmó, junto con su filial íntegramente participada de

manera indirecta, Luxembourg Investment Company 322 S.à r.l. (“LuxCo 322”, conjuntamente con la Sociedad, los

“Vendedores"), un contrato de compraventa de acciones, en virtud del cual, entre otros, los Vendedores venderán el 100% del

capital social de Dia Portugal Supermercados, S.A. a Auchan Portugal, S.A. El precio de la operación, que puede variar en

función de determinados parámetros, es de 155 millones de euros. El acuerdo alcanzado supondrá la desinversión total por

parte del Grupo Dia en el territorio de Portugal. La consumación de la operación está sujeta al cumplimiento o renuncia, tal y

como éstas se regulan en el contrato, de determinadas condiciones suspensivas en o antes del 31 de mayo de 2024,

incluyendo: (i) obtención por el comprador de autorización de control de concentraciones por parte de la Comisión Europea

y/o la autoridad de competencia en Portugal, (ii) obtención por los vendedores de autorización por parte de las entidades

financieras de la citada financiación sindicada de la Sociedad para la realización de la operación, y (iii) mantenimiento de

determinadas densidades en la red de subfranquiciados portuguesa. A la fecha de cierre del ejercicio 2023 la Sociedad tenía

clasificados los activos y pasivos relacionados con el negocio de Dia Portugal como activos no corrientes mantenidos para la

venta y las operaciones del ejercicio, netas de impuestos, como actividades interrumpidas. Los impactos contables derivados

de la operación se desglosan en la Nota 9.

El 2 de agosto del 2022 la Sociedad, junto con dos de sus filiales íntegramente participadas de manera indirecta, Dia Retail

España, S.A.U. y Grupo El Árbol, Distribución y Supermercados, S.A.U., informó la venta del negocio de las tiendas de gran

formato en España a Alcampo, S.A. El precio de la operación fue de 252 millones de euros. La Sociedad informó el 2 de marzo

de 2023 que habían quedado cumplidas todas las condiciones suspensivas a las que estaba sujeta la operación y con los

fondos obtenidos de la misma se  procedió al pago de financiación sindicada por importe de 97.200 miles de euros.

Con fecha 1 de noviembre de 2023 la Sociedad ha realizado una operación de filialización (en adelante "Hive Down")

consistente en la aportación a su subsidiaria participada al 100% “Luxembourg Investment Company 317, S.à.r.l”. de activos

netos por valor de 103.159 miles de euros. En la Nota 2.b) se detallan los activos netos aportados en la inversión de la

sociedad filiar mencionada anteriormente (Nota 9). La ejecución de esta operación es una obligación prevista en la

Financiación Sindicada y exigida por los Acreedores Sindicados, con la finalidad de facilitar el acceso por parte de la Sociedad

y su Grupo a posibles financiaciones o refinanciaciones futuras.

2. BASES DE PRESENTACIÓN

a) Imagen fiel 

Las cuentas anuales se han formulado a partir de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con la

legislación mercantil vigente, con las normas establecidas en el Plan General de Contabilidad y con los requerimientos de

formato establecidos en el Reglamento Delegado UE 2018/815 de la Comisión Europea, con objeto de mostrar la imagen fiel

del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad, así como la veracidad de los flujos de efectivo

incorporados en el estado de flujos de efectivo.

Los Administradores de la Sociedad estiman que las cuentas anuales del ejercicio 2023, que han sido formuladas el 28  de

febrero de 2024, serán aprobadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas sin modificación alguna.

b) Comparación de la información

Las cuentas anuales del ejercicio 2023 presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la

cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de ingresos y gastos reconocidos, del estado de cambios en el patrimonio neto,

del estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2023, las correspondientes al ejercicio

anterior, que formaban parte de las cuentas anuales del ejercicio 2022 aprobadas por la Junta General de Accionistas de

fecha 28 de junio de 2023.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	2

A efectos de facilitar la comparación de las cifras del ejercicio 2023 con las del ejercicio anterior, a continuación se ofrece el

detalle de todos los activos y pasivos traspasados como consecuencia de la operación de Hive Down, en concepto de

aportación al capital social de su filial “Luxembourg Investment Company 317 S.à r.l.”, por epígrafe de balance:

	Miles de euros
	2023
Inmovilizado intangible (Nota 5)	1.076
Fondo de comercio	850
Otro inmovilizado intangible	226
Inmovilizado material (Nota 6)	71.603
Terrenos y construcciones	28.810
Instalaciones técnicas, maquinaria, utillaje, mobiliario y otro inmovilizado material	42.793
Inversiones financieras a largo plazo	4.656
Otros activos financieros	4.656
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	50
Clientes por ventas y prestaciones de servicios (superior al ciclo de explotación)	50
Total activos no corrientes	77.385
Existencias	14.085
Comerciales	14.085
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	27.606
Clientes por ventas y prestaciones de servicios corto plazo	27.603
Deudores varios	3
Inversiones financieras a corto plazo	23
Otros activos financieros	23
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	164
Tesorería	164
Total activos corrientes	41.878
TOTAL ACTIVO	119.263
Deudas a largo plazo	3.947
Acreedores por arrendamiento financiero	1.310
Otros pasivos financieros	2.637
Pasivos por impuesto diferido	120
Total pasivos no corrientes	4.067
Provisiones a corto plazo	1.599
Deudas a corto plazo	10.438
Acreedores por arrendamiento financiero	598
Otros pasivos financieros	9.840
Total pasivos corrientes	12.037
TOTAL PASIVO	16.104
Total activos y pasivos traspasados (Nota 9)	103.159

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	3

c) Moneda funcional y moneda de presentación

Las cuentas anuales se presentan en miles de euros, redondeado al millar más cercano al euro, que es la moneda funcional y

de presentación de la Sociedad.

d) Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y

juicios relevantes en la aplicación de políticas contables

La preparación de las cuentas anuales requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios,

estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Sociedad. En este sentido, se resume a

continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en los que las hipótesis y

estimaciones son significativas.

Estimaciones contables relevantes e hipótesis

• Evaluación del potencial deterioro de valor de las inversiones en empresas del grupo y asociadas clasificadas como

instrumentos de patrimonio (Notas 4 g) y 9).

• Evaluación del potencial deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación: Notas 4 b), c) y

e).

• Análisis de posibles contingencias o pasivos vinculados a procesos en curso: (Notas 4 n) y 15).

En las estimaciones realizadas se han considerado los riesgos derivados de cambio climático. Los costes derivados de la

estrategia de Sostenibilidad se incorporan a los presupuestos y planes de negocio de la Sociedad y éstos son utilizados para el

análisis del deterioro de los activos no financieros del grupo (Nota 4 e)). No obstante, dada la naturaleza de los activos de la

Sociedad, así como las medidas de mitigación que está poniendo en marcha como parte de su estrategia de Sostenibilidad

(Nota 19), no se considera que el riesgo derivado del cambio climático tenga un impacto relevante en las estimaciones de la

vida útil de los activos, del valor de realización de las existencias, ni en el análisis del test de deterioro de los activos no

financieros.

Asimismo, a pesar de que las estimaciones realizadas por los Administradores se han calculado en función de la mejor

información disponible al 31 de diciembre de 2023, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro

obliguen a su modificación en los próximos ejercicios, lo que se haría, en su caso, de forma prospectiva.

Las estimaciones y juicios se evalúan anualmente, basándose en las hipótesis contempladas en el plan de negocio. Se basan

en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo expectativas de sucesos futuros que pueden tener un efecto financiero

sobre la Sociedad y que se cree que son razonables.

e) Empresa en funcionamiento

Los Administradores de la Sociedad han formulado estas cuentas anuales al 31 de diciembre de 2023 siguiendo el principio

de empresa en funcionamiento.

A 31 de diciembre de 2023, el patrimonio neto ascendía a un importe positivo de 534 millones de euros (667 millones de

euros positivos al 31 de diciembre de 2022). El capital circulante, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes,

excluyendo los activos no corrientes mantenidos para la venta, es negativo y asciende a 31 de diciembre de 2023 a 97

millones de euros (62 millones de euros negativos a 31 de diciembre de 2022). El resultado del ejercicio asciende a una

pérdida de 134 millones de euros (171 millones de euros de pérdida en 2022) y la variación neta del efectivo y equivalentes al

efectivo ha sido negativa en el ejercicio 2023 de 6 millones de euros (negativa por importe de 104 millones de euros en el

ejercicio 2022).

Al 31 de diciembre de 2023, el Grupo contaba a nivel consolidado con una liquidez disponible de 319,5 millones de euros,

que incluyen los saldos disponibles de la financiación obtenida y el efectivo y otros activos líquidos equivalentes existentes a

dicha fecha, adicionalmente los planes de negocio actualizados proyectan mejoras significativas. Asimismo, durante el

ejercicio 2024 el Grupo dispondrá de liquidez adicional neta a consecuencia de las operaciones corporativas mencionadas en

la Nota 1 b). Por todo lo mencionado anteriormente, los Administradores consideran que la Sociedad va a seguir operando en

virtud del principio de empresa en funcionamiento.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	4

3. APLICACIÓN DE RESULTADOS

La aplicación de pérdidas del ejercicio 2023 formulada por el Consejo de Administración que se va a presentar a la Junta

General Ordinaria de Accionistas consiste en su traspaso íntegro por importe de 133.876.976,07 euros a resultados negativos

de ejercicios anteriores.

4. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de las cuentas anuales han sido

las siguientes:

a) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando al importe en moneda extranjera el tipo de

cambio de contado en las fechas en las que se realizan.

Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando el tipo existente al

cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios a coste histórico, se han convertido aplicando el tipo de cambio de la

fecha en la que tuvieron lugar las transacciones.

Las diferencias positivas y negativas que se ponen de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera

y en la conversión a euros de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en resultados.

b) Inmovilizado intangible

Los activos incluidos en el inmovilizado intangible figuran contabilizados a su precio de adquisición o a su coste de

producción. El inmovilizado intangible se presenta en el balance por su valor de coste minorado en el importe de las

amortizaciones acumuladas y correcciones valorativas por deterioro acumuladas.

Los costes incurridos en la realización de actividades que contribuyen a desarrollar el valor del negocio de la Sociedad en su

conjunto, como fondo de comercio, marcas y similares generadas internamente, así como los gastos de establecimiento se

registran como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se incurren.

i) Combinaciones de negocio y fondos de comercio

En las combinaciones de negocios, la Sociedad aplica el método de adquisición. La fecha de adquisición es aquella en la que

la Sociedad obtiene el control del negocio adquirido.

El coste de la combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición por la suma de los valores razonables de los

activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos, los instrumentos de patrimonio neto emitidos y cualquier

contraprestación contingente que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones a cambio del

control del negocio adquirido.

El coste de la combinación de negocios, excluye cualquier desembolso que no forma parte del intercambio por el negocio

adquirido. Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gasto a medida que se incurren.

La Sociedad reconoce en la fecha de adquisición los activos adquiridos y los pasivos asumidos por su valor razonable. El

exceso existente entre el coste de la combinación de negocios y el importe neto de los activos adquiridos y los pasivos

asumidos, se registra como fondo de comercio. En su caso, el defecto, después de evaluar el importe de la contraprestación

entregada y la identificación y valoración de los activos netos adquiridos, se reconoce en resultados.

El fondo de comercio representa el exceso, en la fecha de adquisición, del coste de la combinación de negocios sobre el valor

razonable de los activos netos identificables adquiridos en la operación. En consecuencia, el fondo de comercio sólo se

reconocerá cuando haya sido adquirido a título oneroso y corresponda a los beneficios económicos futuros procedentes de

activos que no han podido ser identificados individualmente y reconocidos por separado.

El fondo de comercio se asigna a las unidades generadoras de efectivo (UGE) que se espera vayan a beneficiarse de la

combinación de negocios en la que surgió dicho fondo de comercio.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	5

El fondo de comercio reconocido por separado se amortiza linealmente durante su vida útil estimada, valorándose por su

precio de adquisición menos la amortización acumulada, y en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas

por deterioro reconocidas. La vida útil se determina de forma separada para cada una de las UGE a las que se haya asignado y

se estima que es 10 años (salvo prueba en contrario). Al menos anualmente, se analiza si existen indicios de deterioro del

valor de las unidades generadoras de efectivo a las que se haya asignado un fondo de comercio y, en caso de que exista, se

comprueba su eventual deterioro.

El fondo de comercio se valora por su coste, minorado en el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por

deterioro acumuladas.

ii) Aplicaciones informáticas

Las aplicaciones informáticas adquiridas y desarrolladas por la propia empresa, que incluyen todas las aplicaciones referentes

a los terminales de punto de venta, almacenes, oficinas y microinformática, se reconocen por su coste de adquisición o

producción. Los gastos de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se llevan a gastos en el momento en que se

incurre en ellos.

iii) Costes posteriores

Los costes posteriores incurridos en el inmovilizado intangible, se registran como gasto, salvo que aumenten los beneficios

económicos futuros esperados de los activos.

iv) Vida útil y amortizaciones

La amortización de los inmovilizados intangibles se determina linealmente mediante la aplicación de los siguientes años de

vida útil estimados:

	Años de vida útil estimada
Aplicaciones informáticas	3
Fondo de comercio	10
Otro inmovilizado intangible	Duración del contrato

La Sociedad revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización de los inmovilizados intangibles al cierre de cada

ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.

v) Deterioro del valor del inmovilizado

La Sociedad evalúa y determina la necesidad de efectuar correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de las

pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado intangible de acuerdo con los criterios que se mencionan en el apartado (e)

de esta nota.

c) Inmovilizado material

i) Reconocimiento inicial

Los activos incluidos en el inmovilizado material figuran contabilizados a su precio de adquisición o a su coste de producción.

La capitalización del coste de producción se realiza a través del epígrafe “Trabajos efectuados por la empresa para su activo”

de la cuenta de pérdidas y ganancias. El inmovilizado material se presenta en el balance por su valor de coste minorado en el

importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas.

Dado que el periodo medio de ejecución de las obras de almacenes y tiendas no supera los doce meses, no existen intereses

y otras cargas financieras que resulten significativos y que se consideren como mayor importe de los inmovilizados.

Las inversiones de carácter permanente realizadas en inmuebles arrendados por la Sociedad mediante un contrato de

arrendamiento operativo se clasifican como inmovilizado material. Las inversiones se amortizan durante el plazo menor de su

vida útil o el plazo del contrato de arrendamiento, considerando las prórrogas.

Los bienes del inmovilizado material incorporados con anterioridad al 31 de diciembre de 1996 se valoran al precio de

adquisición más las actualizaciones practicadas de acuerdo con las disposiciones contenidas en las normas legales

correspondientes.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	6

ii) Amortizaciones

La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su importe amortizable de forma

sistemática a lo largo de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos su

valor residual. La Sociedad determina el gasto de amortización de forma independiente para cada componente, que tenga

un coste significativo en relación al coste total del elemento y una vida útil distinta del resto del elemento.

La amortización de los elementos del inmovilizado material se determina linealmente mediante la aplicación de los

siguientes años de vida útil estimados:

	Años de vida útil estimada
Construcciones	40
Construcciones en tiendas alquiladas	10 – 20
Instalaciones técnicas y maquinaria	3 – 7
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	4 -10
Otro inmovilizado material	3 – 5

Las pérdidas y ganancias por la venta de inmovilizado material se calculan comparando los ingresos obtenidos por la venta

con el valor contable y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias.

La Sociedad revisa los valores residuales estimados y los métodos y periodos de amortización aplicados al cierre de cada

ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.

iii) Costes posteriores

Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo, sólo se capitalizan aquellos costes incurridos en la medida en que

supongan un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de la vida útil, debiéndose dar de baja el valor

contable de los elementos sustituidos. En este sentido, los costes derivados del mantenimiento diario del inmovilizado

material se registran en resultados a medida que se incurren.

iv) Deterioro de valor de los activos

La Sociedad evalúa y determina la necesidad de efectuar correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de las

pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado material de acuerdo con los criterios que se mencionan en el apartado (e) de

esta nota.

d) Activos no corrientes mantenidos para la venta

Los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos), cuyo valor contable va a ser recuperado fundamentalmente a

través de una transacción de venta, en lugar de por uso continuado, se clasifican como activos no corrientes mantenidos para

la venta. Para clasificar los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos como mantenidos para la venta, éstos

deben encontrarse disponibles, en sus condiciones actuales para su enajenación, sujeto exclusivamente a los términos

usuales y habituales a las transacciones de venta, siendo igualmente necesario que la transacción se considere altamente

probable.

Los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) clasificados como mantenidos para la venta no se amortizan,

valorándose al menor de su valor contable y valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía. Se

reconoce una pérdida por deterioro del valor para cualquier reducción inicial o posterior del valor del activo (o grupo

enajenable) hasta el valor razonable menos los costes de venta. Se reconoce una ganancia para cualquier incremento

posterior en el valor razonable menos los costes de venta de un activo (o grupo enajenable), pero no por encima de la pérdida

por deterioro del valor acumulada que se hubiera reconocido previamente. La pérdida o ganancia no reconocida

previamente en la fecha de venta de un activo no corriente (o grupo enajenable) se reconoce en la fecha en que se da de baja

en cuentas. Los intereses y otros gastos atribuibles a los pasivos de un grupo enajenable clasificado como mantenido para la

venta continúan reconociéndose.

Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta y los activos de un grupo enajenable clasificado como

mantenido para la venta se presentan separadamente del resto de activos en el estado de situación financiera. Los pasivos de

un grupo enajenable clasificado como mantenido para la venta se presentan separadamente de otros pasivos en el estado de

situación financiera.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	7

e) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización

La Sociedad sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de

valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los

mencionados activos excede de su valor recuperable, entendido como el mayor entre el valor razonable menos costes de

ventas y el valor en uso.

Las pérdidas por deterioro se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.

El valor recuperable se debe calcular para un activo individual, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que

sean, en buena medida, independientes de las correspondientes a otros activos o grupos de activos. Si este es el caso, el

importe recuperable se determina para la UGE a la que pertenece, cada tienda es una unidad generadora de efectivo.

De conformidad con la experiencia histórica, la Sociedad considera que existen indicios de deterioro de valor cuando el

resultado operativo considerando su EBITDA ajustado (entendido como el resultado de explotación antes de amortizaciones

y deterioro, resultado en operaciones de inmovilizado, otros ingresos y gastos de reestructuración y gastos de programas de

incentivos a largo plazo) de una tienda que se considera madura (esto es, que tiene más de dos años de existencia) ha sido

negativo durante los dos últimos años, así como aquellas en las que se ha registrado un deterioro de valor en el pasado. Si

existen tales indicios se estima el valor recuperable de los activos asignados a cada unidad generadora de efectivo, siendo

éste el mayor entre el valor razonable, deducidos los costes de enajenación, y su valor en uso. Dicho valor en uso se determina

mediante el descuento de los flujos de caja futuros después de impuestos estimados, aplicando una tasa de descuento

después de impuestos que refleje el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos asociados al activo.

La determinación del citado valor recuperable, así como la evaluación de la existencia, o no, de indicios de deterioro de valor

de las unidades generadoras de efectivo requiere el uso de juicios y estimaciones por parte de la Dirección.

Para estimar las proyecciones de flujos de caja que permitan determinar el valor en uso, la Sociedad utiliza las hipótesis

contempladas en el plan de negocio actualizado. Dicho plan de negocio abarca un periodo de cinco años. Para periodos

superiores, a partir del quinto año, se utilizan proyecciones basadas en dicho plan de negocio aplicando una tasa de

crecimiento a perpetuidad, hasta el final de su vida útil, incorporando un valor residual o de disposición del activo al final de

dicha vida útil de acuerdo a lo dispuesto en la normativa contable.

Cuando el valor recuperable de un activo está por debajo de su valor neto contable, se considera que existe deterioro del

valor. En este caso, el valor en libros se ajusta al valor recuperable, imputando la pérdida a la cuenta de resultados. Las

pérdidas relacionadas con el deterioro de valor de la UGE, reducen inicialmente, en su caso, el valor del fondo de comercio

asignado a la misma y a continuación a los demás activos no corrientes de la UGE, prorrateando en función del valor contable

de los mismos, con el límite para cada uno de ellos del mayor de su valor razonable menos los costes de venta, su valor de

uso y cero. Los cargos por amortización de periodos futuros se ajustan al nuevo valor contable durante la vida útil remanente.

Se analiza el deterioro de cada activo individualmente considerado, salvo cuando se trata de activos que generan flujos de

efectivo que no son independientes con los generados por otros activos (UGE).

Cuando tienen lugar nuevos eventos, o cambios en circunstancias ya existentes, que evidencian que una pérdida por

deterioro registrada en un periodo anterior pudiera haber desaparecido o haberse reducido, se realiza una nueva estimación

del valor recuperable del activo o unidad generadora de efectivo correspondiente. Las pérdidas por deterioro de valor

correspondientes al fondo de comercio no son reversibles. Las pérdidas por deterioro previamente registradas se revierten

únicamente si las hipótesis utilizadas en el cálculo del valor recuperable hubieran cambiado desde que se reconociera la

pérdida por deterioro más reciente. En este caso, el valor en libros del activo o unidad generadora de efectivo se incrementa

hasta su nuevo valor recuperable, con el límite del valor neto contable que habría tenido dicho activo o unidad generadora

de efectivo de no haber registrado pérdidas por deterioro en periodos previos. La reversión se registra en la cuenta de

resultados y los cargos por amortización de periodos futuros se ajustan al nuevo valor en libros.

f) Arrendamientos

i) Contabilidad del arrendador

La Sociedad tiene cedido a sus concesionarios el derecho de uso de determinados espacios dentro de los establecimientos

comerciales Dia bajo contratos de subarrendamiento, así como los establecimientos arrendados a franquiciados y filiales del

Grupo Dia, que son contratos donde no se transfieren a los terceros de forma sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la

propiedad de los activos.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	8

Arrendamientos operativos

Los activos arrendados a los concesionarios bajo contratos de arrendamiento operativo se presentan de acuerdo a la

naturaleza de los mismos, resultando de aplicación los principios contables que se desarrollan en el apartado (c) de esta nota.

Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos, netos de los incentivos concedidos, se reconocen como ingresos

de forma lineal a lo largo del plazo de arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de reparto

por reflejar más adecuadamente el patrón temporal de consumo de los beneficios derivados del uso del activo arrendado.

ii) Contabilidad del arrendatario

La Sociedad tiene concedido el derecho de uso de determinados activos bajo contratos de arrendamiento.

Los arrendamientos que al inicio de contrato transfieren a la Sociedad sustancialmente todos los riesgos y beneficios

inherentes a la propiedad de los activos se clasifican como arrendamientos financieros y en caso contrario se clasifican como

arrendamientos operativos.

Arrendamientos financieros

Al comienzo del arrendamiento financiero, la Sociedad reconoce un activo y un pasivo por el menor del valor razonable del

bien arrendado o el valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento. Los costes directos iniciales se incluyen como

mayor valor del activo. Los pagos mínimos se dividen entre la carga financiera y la reducción de la deuda pendiente de pago.

Los gastos financieros se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la aplicación del método del tipo de interés

efectivo.

Las cuotas de arrendamiento contingentes se registran como gasto cuando es probable que se vaya a incurrir en las mismas.

Los principios contables que se aplican a los activos utilizados por la Sociedad en virtud de la suscripción de contratos de

arrendamiento clasificados como financieros son los mismos que los que se desarrollan en el apartado c) de esta nota. No

obstante, si al inicio del comienzo del arrendamiento no existe certeza razonable de que la Sociedad va a obtener la

propiedad al final del plazo de arrendamiento de los activos, éstos se amortizan durante el menor de la vida útil o el plazo del

mismo.

Arrendamientos operativos

Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos, netas de los incentivos recibidos, se reconocen como gasto de forma

lineal durante el plazo de arrendamiento excepto que resulte más representativa otra base sistemática de reparto por reflejar

más adecuadamente el patrón temporal de los beneficios del arrendamiento.

Las cuotas de arrendamiento contingentes se registran como gasto cuando es probable que se vaya a incurrir en las mismas.

iii) Operaciones de venta con arrendamiento posterior

Las operaciones de venta de activos conectadas a operaciones de arrendamiento posterior que reúnen las condiciones

propias de un arrendamiento financiero, se consideran operaciones de financiación, por lo que no se modifica la naturaleza

del activo y no se reconoce ningún resultado.

g) Instrumentos financieros

i) Clasificación y separación de instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo

financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las

definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio.

La Sociedad clasifica los instrumentos financieros en las diferentes categorías atendiendo a las características y a las

intenciones de la Sociedad en el momento de su reconocimiento inicial.

ii) Principios de compensación

Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando la Sociedad tiene el derecho exigible de

compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el

pasivo simultáneamente.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	9

iii) Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas

y ganancias

Los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias se reconocen

inicialmente al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como

un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se incurren.

Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. El

valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por

otra vía. Los intereses y dividendos devengados se incluyen en las partidas por su naturaleza.

iv) Préstamos y partidas a cobrar

Los préstamos y partidas a cobrar se componen de créditos por operaciones comerciales y créditos por operaciones no

comerciales con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras

categorías de activos financieros.

Estos activos financieros se valoran inicialmente por su valor razonable, incluidos los costes de transacción que les sean

directamente imputables, y posteriormente a coste amortizado reconociendo los intereses devengados en función de su tipo

de interés efectivo, entendido como el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la totalidad de

sus flujos de efectivo estimados hasta su vencimiento. No obstante a lo anterior, los créditos por operaciones comerciales con

vencimiento no superior a un año se valoran, tanto en el momento de reconocimiento inicial como posteriormente, por su

valor nominal siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo.

v) Inversiones en empresas del grupo

Se consideran empresas del grupo aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente, a través de dependientes

ejerce control, según lo previsto en el art. 42 del Código de Comercio o cuando las empresas están controladas por cualquier

medio por una o varias personas físicas o jurídicas que actúen conjuntamente o se hallen bajo Dirección única por acuerdos o

cláusulas estatutarias.

El control es el poder, para dirigir las políticas financieras y de explotación de una empresa, con el fin de obtener beneficios

de sus actividades, considerándose a estos efectos los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles al cierre del

ejercicio contable en poder de la Sociedad o de terceros.

Las inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo se reconocen inicialmente al coste, que equivale al valor

razonable de la contraprestación entregada. Las inversiones en empresas del grupo adquiridas con anterioridad al 1 de enero

de 2010, incluyen en el coste de adquisición, los costes de transacción incurridos.

Si una inversión deja de cumplir las condiciones para clasificarse en esta categoría, se reclasifica a valor razonable con

cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias y se valora como tal desde la fecha de la reclasificación, reconociendo

cualquier diferencia en la cuenta de pérdidas y ganancias o en el patrimonio neto, respectivamente.

vi) Intereses y dividendos

Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo.

Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio se reconocen cuando han surgido los

derechos para la Sociedad a su percepción. Si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados

generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se han distribuido importes superiores a los beneficios

generados por la participada desde la adquisición, minoran el valor contable de la inversión.

vii) Bajas de activos financieros

Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos

han vencido o se han transferido y la Sociedad ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su

titularidad.

La baja de un activo financiero en su totalidad implica el reconocimiento de resultados por la diferencia existente entre su

valor contable y la suma de la contraprestación recibida, neta de gastos de la transacción, incluyéndose los activos obtenidos

o pasivos asumidos y cualquier pérdida o ganancia diferida en ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto.

viii) Deterioro de valor de activos financieros

Un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado y se ha producido una pérdida por deterioro, si existe

evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial

del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del

activo o grupo de activos financieros, que puede ser estimado con fiabilidad.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	10

La Sociedad sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas por deterioro de préstamos y partidas a cobrar,

cuando se ha producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, motivados por la insolvencia del

deudor.

Deterioro de valor de activos financieros valorados a coste amortizado

El importe de la pérdida por deterioro del valor de los activos financieros valorados a coste amortizado, es la diferencia entre

el valor contable del activo financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo las pérdidas

crediticias futuras en las que no se ha incurrido, descontados al tipo de interés efectivo original del activo. Para los activos

financieros a tipo de interés variable se utiliza el tipo de interés efectivo que corresponde a la fecha de valoración según las

condiciones contractuales. Para instrumentos de deuda clasificados como inversiones a vencimiento, la Sociedad utiliza el

valor de mercado de los mismos, siempre que éste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del

valor que pudiera recuperar.

La pérdida por deterioro se reconoce con cargo a resultados y es reversible en ejercicios posteriores, si la disminución puede

ser objetivamente relacionada con un evento posterior a su reconocimiento. No obstante, la reversión de la pérdida tiene

como límite el coste amortizado que hubieran tenido los activos, si no se hubiera registrado la pérdida por deterioro de valor.

Deterioro de valor en inversiones en empresas del grupo e instrumentos de patrimonio valorados a coste

El cálculo del deterioro se determina como resultado de la comparación del valor contable de la inversión con su valor

recuperable, entendido como el mayor del valor en uso o el valor razonable menos los costes de venta.

En este sentido, el valor en uso se calcula en función de la participación de la Sociedad en el valor actual de los flujos de

efectivo estimados de las actividades ordinarias y de la enajenación final o de los flujos estimados que se espera recibir del

reparto de dividendos y de la enajenación final de la inversión.

La pérdida o reversión del deterioro se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, salvo en aquellos casos, en los que se

deben imputar a patrimonio neto.

No obstante, y en determinados casos, salvo /mejor evidencia del importe recuperable de la inversión, en la estimación del

deterioro de esta clase de activos se toma en consideración el patrimonio neto de la sociedad participada, ajustado, en su

caso, a los principios y normas contables generalmente aceptados en la normativa española que resultan de aplicación,

corregido por las plusvalías tácitas netas existentes en la fecha de la valoración.

En ejercicios posteriores se reconocen las reversiones del deterioro de valor, en la medida que exista un aumento del valor

recuperable, con el límite del valor contable que tendría la inversión si no se hubiera reconocido el deterioro de valor.

La corrección valorativa por deterioro de valor de la inversión se limita al valor de la misma, excepto en aquellos casos en los

que se hubieran asumido por parte de la Sociedad obligaciones contractuales, legales o implícitas, o bien haya efectuado

pagos en nombre de las sociedades. En este último caso, se reconoce una provisión de acuerdo con los criterios expuestos en

el apartado (n) Provisiones.

ix) Pasivos financieros

Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican como mantenidos

para negociar o como pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se reconocen

inicialmente por su valor razonable, menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la

emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a

coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.

No obstante, los pasivos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el

corto plazo y el efecto de actualizar no sea significativo, se valoran por su valor nominal.

La Sociedad da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el

pasivo o bien está legalmente dispensada de la responsabilidad fundamental contenida en el pasivo ya sea en virtud de un

proceso judicial o por el acreedor.

El intercambio de instrumentos de deuda entre la Sociedad y la contraparte o las modificaciones sustanciales de los pasivos

inicialmente reconocidos, se contabilizan como una cancelación del pasivo financiero original y el reconocimiento de un

nuevo pasivo financiero, siempre que los instrumentos tengan condiciones sustancialmente diferentes. La Sociedad considera

que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas

condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento

el tipo de interés efectivo original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor actual descontado de los flujos de efectivo

que todavía resten del pasivo financiero original.

Si el intercambio se registra como una cancelación del pasivo financiero original, los costes o comisiones se reconocen en

resultados formando parte del resultado de la misma. En caso contrario, los flujos modificados se descuentan al tipo de

interés efectivo original, reconociendo cualquier diferencia con el valor contable previo, en resultados. Asimismo, los costes o

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	11

comisiones ajustan el valor contable del pasivo financieros y se amortizan por el método de coste amortizado durante la vida

restante del pasivo modificado.

La Sociedad reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado o cedido

a un tercero y la contraprestación pagada, incluida cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido en

resultados.

La deuda financiera se clasifica como pasivo corriente a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir la

liquidación del pasivo durante al menos 12 meses después de la fecha de cierre sobre la que se informa.

La Sociedad contabilizará los intercambios de instrumentos de deuda con un prestamista, siempre que los instrumentos

tengan condiciones sustancialmente diferentes, como una cancelación del pasivo financiero original y consiguiente

reconocimiento de un nuevo pasivo financiero. De manera similar, una modificación sustancial de las condiciones de un

pasivo financiero existente o de una parte del mismo se contabilizará como una cancelación del pasivo financiero original y

consiguiente reconocimiento de un nuevo pasivo financiero. La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero que

se haya cancelado y la contraprestación pagada, en la que se incluirá cualquier activo transferido distinto de efectivo o

cualquier pasivo asumido, se reconocerá en el resultado del ejercicio.

En el caso de que se determine que los nuevos términos o modificaciones de un pasivo financiero no sean sustancialmente

distintos a los existentes y por lo tanto se determine que la modificación no es sustancial, el pasivo financiero existente no se

dará de baja en cuentas. La Sociedad recalculará el importe en libros bruto del pasivo financiero y reconocerá en el resultado

del ejercicio una pérdida o ganancia por modificación. El importe en libros bruto del pasivo financiero se volverá a calcular

como el valor actual de los flujos de efectivo contractuales renegociados o modificados descontados al tipo de interés

efectivo original del pasivo financiero.

x) Fianzas

Las fianzas recibidas como consecuencia de los contratos de subarrendamiento, se valoran por su valor nominal, dado que el

efecto de actualizar no es significativo.

Las fianzas entregadas como consecuencia de los contratos de alquiler, se valoran siguiendo los criterios expuestos para los

activos financieros. La diferencia entre el importe entregado y el valor razonable, se reconoce como un pago anticipado que

se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias durante el periodo de arrendamiento.

xi) Productos financieros derivados y registro de coberturas

Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente siguiendo los criterios expuestos anteriormente por los

activos y pasivos financieros. Los instrumentos financieros derivados, que no cumplen con los criterios de la contabilidad de

coberturas expuestos a continuación se clasifican y valoran como activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios

en resultados. Se clasifican como corrientes o no corrientes en función de si su vencimiento es inferior o superior a doce

meses. Asimismo, los instrumentos derivados que reúnan todos los requisitos para ser tratados como instrumentos de

cobertura de partidas a largo plazo se presentan como activos o pasivos no corrientes, según su signo.

El criterio de registro contable de cualquier ganancia o pérdida que resulte de cambios en el valor razonable de un derivado

depende de si éste reúne los requisitos para el tratamiento como cobertura y, en su caso, de la naturaleza de la relación de

cobertura.

Las variaciones en el valor razonable de los derivados que reúnen los requisitos y han sido asignados para cubrir flujos de

efectivo, siendo altamente efectivos, se reconocen en patrimonio neto. La parte considerada inefectiva se imputa

directamente a la cuenta de resultados consolidada. Cuando la transacción prevista o el compromiso en firme se traducen en

el registro contable de un activo o pasivo no financiero, las ganancias y pérdidas acumuladas en patrimonio neto se imputan

a la cuenta de resultados consolidada en el mismo periodo en que la transacción cubierta afecte al resultado neto.

En el momento inicial, el Grupo designa y documenta formalmente la relación de cobertura entre el derivado y la partida que

cubre, así como los objetivos y estrategias de gestión del riesgo que persigue al establecer la cobertura. Esta documentación

incluye la identificación del instrumento de cobertura, la partida u operación que cubre y la naturaleza del riesgo cubierto.

Asimismo, recoge la forma de evaluar su grado de eficacia al compensar la exposición a los cambios del elemento cubierto,

ya sea en su valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo objeto de cobertura. La evaluación de la eficacia se

lleva a cabo prospectiva y retrospectivamente, tanto al inicio de la relación de cobertura, como sistemáticamente a lo largo

de todo el periodo para el que fue designada.

Los criterios de cobertura contable dejan de aplicarse cuando el instrumento de cobertura vence o es enajenado, cancelado o

liquidado, o bien en el caso de que la relación de cobertura deje de cumplir los requisitos establecidos para ser tratada como

tal, o en caso de que se revoque la designación. En estos casos, las ganancias o pérdidas acumuladas en patrimonio neto no

son imputadas a resultados hasta el momento en que la operación prevista o comprometida afecte al resultado. No obstante,

si la ocurrencia de la transacción deja de ser probable, las ganancias y pérdidas acumuladas en patrimonio neto son llevadas

a la cuenta de resultados consolidada inmediatamente.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	12

El valor razonable de la cartera de derivados refleja estimaciones que se basan en cálculos realizados a partir de datos

observables en el mercado, utilizando herramientas específicas para la valoración y gestión de riesgos de los derivados, de uso

extendido entre las entidades financieras.

h) Instrumentos de patrimonio propio en poder de la Sociedad

La adquisición por la Sociedad de instrumentos de patrimonio se presenta por el coste de adquisición de forma separada

como una minoración de los fondos propios del balance. En las transacciones realizadas con instrumentos de patrimonio

propio no se reconoce ningún resultado en la cuenta de pérdidas y ganancias.

La amortización posterior de los instrumentos, da lugar a una reducción de capital por el importe del nominal de dichas

acciones y la diferencia positiva o negativa entre el precio de adquisición y el nominal de las acciones se carga o abona a

cuentas de reservas.

Los costes de transacción relacionados con instrumentos de patrimonio propio, incluyendo los costes de emisión

relacionados con una combinación de negocios, se registran como una minoración de las reservas, una vez considerado

cualquier efecto fiscal.

Los dividendos relativos a instrumentos de patrimonio se reconocen como una reducción de patrimonio neto en el momento

en el que tiene lugar su aprobación por la Junta General de Accionistas.

Los contratos que imponen a la Sociedad una obligación de adquirir instrumentos de patrimonio propio en efectivo o

mediante la entrega de un activo financiero, se reconocen como un pasivo financiero por el valor actual del importe

rescatable contra reservas. Los costes de transacción se reconocen igualmente como una minoración de reservas. Con

posterioridad, el pasivo financiero se valora a coste amortizado o a valor razonable con cambio en la cuenta de pérdidas y

ganancias en función de las condiciones establecidas para el rescate. Si finalmente el contrato no es ejercido por la Sociedad,

se reclasifica el valor contable del pasivo financiero a reservas.

i) Existencias

Las existencias se valoran inicialmente por el coste de adquisición.

El coste de adquisición incluye el importe facturado por el vendedor después de deducir cualquier descuento, rebaja, así

como ingresos accesorios u otras partidas similares, más los gastos adicionales que se producen hasta que los bienes se

hallen ubicados para su venta y otros directamente atribuibles a la adquisición, y los impuestos indirectos no recuperables de

la Hacienda Pública.

Las devoluciones de compras se imputan como menor valor de las existencias objeto de devolución, salvo que no fuera viable

identificar las existencias devueltas, en cuyo caso se imputan como menor valor de las existencias de acuerdo con el método

de coste medio ponderado.

El coste de las existencias es ajustado cuando el coste excede el valor neto realizable. Se entiende por valor neto realizable el

precio de venta minorado por los costes de venta.

La corrección valorativa reconocida previamente se revierte contra resultados, si las circunstancias que causaron la rebaja del

valor han dejado de existir o cuando existe una clara evidencia de un incremento del valor neto realizable como

consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas. La reversión de la corrección valorativa tiene como límite el

menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias.

j) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de

crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que sean fácilmente

convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A estos

efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres meses desde la fecha de adquisición.

La Sociedad presenta en el estado de flujos de efectivo los pagos y cobros procedentes de activos y pasivos financieros de

rotación elevada por su importe neto. A estos efectos se considera que el periodo de rotación es elevado cuando el plazo

entre la fecha de adquisición y la de vencimiento no supere seis meses.

A efectos del estado de flujos de efectivo, se incluyen como efectivo y otros activos líquidos equivalentes los descubiertos

bancarios que son exigibles a la vista y que forman parte de la gestión de tesorería de la Sociedad. Los descubiertos bancarios

se reconocen en el balance como pasivos financieros por deudas con entidades de crédito.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	13

k) Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

Estos importes representan pasivos por bienes y servicios proporcionados a la Sociedad, bien facturados o pendientes de

facturar, antes del final del ejercicio financiero que se encuentran pendientes de pago. Los acreedores comerciales y otras

cuentas a pagar se presentan como pasivos corrientes a menos que el pago no venza en los 12 meses posteriores a la fecha

de cierre sobre la que se informa. Se reconocen inicialmente por su valor razonable y al cierre del ejercicio y en base a la

experiencia histórica se determina el importe que por diferentes motivos no es finalmente facturado por los terceros,

registrándose dicho importe como menor importe de aprovisionamiento del ejercicio. El gasto por aprovisionamiento de la

Sociedad se ve reducido por descuentos de diversa naturaleza en función de las condiciones comerciales acordadas con los

proveedores. Algunos descuentos son fijos y otros variables, cuya aplicación está sujeta al volumen acumulado de compras

durante un periodo establecido contractualmente o al volumen de ventas realizado por la Sociedad en sus establecimientos

de los artículos de los proveedores correspondientes.

Los descuentos concedidos por proveedores a través de Dia Retail, sociedad que realiza las compras para el Grupo Dia en

España, se reconocen en el momento en que es probable que se vayan a cumplir las condiciones que determinan su

concesión como una reducción del coste de las existencias que los causaron y el exceso, en su caso, como una minoración de

la partida consumo de mercaderías y otros consumibles de la cuenta de resultados consolidada. Los principales descuentos

aplicados a proveedores son los siguientes:

• Rappels: se negocian con un porcentaje en función de los volúmenes de compra realizados a los proveedores.

• Ingresos por Publicidad: son aportaciones que se negocian con los proveedores en función de la inclusión de sus

referencias en expositores, etc.

• Ingresos por fidelización e ingresos por redención de folletos: son aportaciones que se negocian con los proveedores

basadas en las redenciones de cupones que realizan los clientes en las tiendas por la utilización de la tarjeta CLUB Dia o

de ofertas.

Las negociaciones con los proveedores tienen lugar con carácter anual y se documentan formalmente. Al cierre del ejercicio,

todos los ingresos registrados corresponden a acuerdos formalizados con proveedores y prestaciones devengadas en el

ejercicio con independencia del momento de facturación y/o liquidación. En cada cierre mensual, la Sociedad contabiliza los

descuentos obtenidos de los proveedores. Para ello registra los cargos/facturas emitidas por estos conceptos a los

proveedores y la estimación calculada por la Dirección Comercial. La realización de dichas estimaciones mensuales se basa

en el presupuesto a alcanzar con cada uno de los proveedores y en el grado de avance de las negociaciones.

l) Indemnizaciones por cese

Las indemnizaciones por cese involuntario se reconocen en el momento en que existe un plan formal detallado y se ha

generado una expectativa válida entre el personal afectado de que se va a producir la rescisión de la relación laboral, ya sea

por haber comenzado a ejecutar el plan o por haber anunciado sus principales características.

m) Retribuciones a empleados

La Sociedad reconoce el coste esperado de las retribuciones en forma de permisos remunerados cuyos derechos se van

acumulando, a medida que los empleados prestan los servicios que les otorgan el derecho a su percepción. Si los permisos

no son acumulativos, el gasto se reconoce a medida que se producen los permisos.

La Sociedad reconoce el coste esperado de la participación en ganancias o de los planes de incentivos a trabajadores cuando

existe una obligación presente, legal o implícita como consecuencia de sucesos pasados y se puede realizar una estimación

fiable del valor de la obligación.

n) Provisiones

i) Criterios generales

Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal, contractual, implícita o tácita,

como resultado de un suceso pasado, es probable que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos

futuros para cancelar tal obligación, y se puede realizar una estimación fiable del importe de la obligación. No se reconocen

provisiones para pérdidas de explotación futuras.

Los importes reconocidos en el balance corresponden a la mejor estimación a la fecha de cierre de los desembolsos

necesarios para cancelar las obligaciones presentes, una vez considerados los riesgos e incertidumbres relacionados con las

provisiones y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido por el descuento, siempre que se pueda determinar

con fiabilidad los desembolsos que se van a efectuar en cada periodo. El tipo de descuento se determina antes de impuestos,

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	14

considerando el valor temporal del dinero, así como los riesgos específicos que no han sido considerados en los flujos futuros

relacionados con la provisión en cada fecha de cierre.

El efecto financiero de las provisiones se reconoce como gastos financieros en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Las provisiones no incluyen el efecto fiscal, ni las ganancias esperadas por la enajenación o abandono de activos.

Los derechos de reembolso exigibles a terceros para liquidar la provisión se reconocen como un activo separado cuando no

existan dudas sobre su cobro efectivo. El reembolso se reconoce como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias de

acuerdo con la naturaleza del gasto, con el límite del importe de la provisión.

En Provisiones a corto plazo se encuentran registrados pasivos por contratos onerosos relacionados con los costes de

resolución de contratos de arrendamiento para aquellas tiendas/almacenes bien por previsión de cierre o que por flujos

negativos esperados hayan requerido un deterioro total de sus activos.

Las provisiones se revierten contra resultados cuando no es probable que exista una salida de recursos para cancelar tal

obligación.

ii) Provisiones para impuestos

El importe de las provisiones para impuestos corresponde al importe estimado de las deudas tributarias determinado

siguiendo los criterios generales expuestos anteriormente.

Las provisiones se dotan con cargo al impuesto sobre beneficios por la cuota del ejercicio, a gastos financieros por los

intereses de demora y a otros resultados por la sanción. Los efectos de los cambios de estimación de las provisiones de

ejercicios anteriores se reconocen en las partidas por su naturaleza, salvo que se trate de la corrección de un error.

o) Ingresos por venta de bienes

Los ingresos por la venta de bienes se reconocen por el valor razonable de la contrapartida recibida o a recibir derivada de los

mismos. Los descuentos por pronto pago, por volumen u otro tipo de descuentos, así como los intereses incorporados al

nominal de los créditos, se registran como una minoración de los mismos.

No obstante, la Sociedad incluye los intereses incorporados a los créditos comerciales con vencimiento no superior a un año

que no tienen un tipo de interés contractual, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo.

Los descuentos concedidos a clientes se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones

que determinan su concesión como una reducción de los ingresos por ventas.

Los anticipos a cuenta de ventas futuras figuran valorados por el valor recibido.

Ingresos por ventas

Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando la Sociedad:

• Ha transmitido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad de los bienes;

• No conserva ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos en el grado usualmente asociado con la

propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;

• El importe de los ingresos y los costes incurridos o por incurrir pueden ser valorados con fiabilidad;

• Es probable que se reciban los beneficios económicos asociados con la venta; y

• Los costes incurridos o por incurrir relacionados con la transacción pueden ser valorados con fiabilidad.

La Sociedad tiene programas de fidelización de clientes que no generan créditos ya que consisten en la concesión de

descuentos que se materializan en el momento de la venta y que se registran como menor importe de la transacción en las

que éstos se aplican, y que generalmente no exceden del mes en el que se conceden. En caso de que la aplicación del

descuento se produzca con posterioridad al mes en curso, los ingresos por ventas se ajustan en el mes en curso realizando

una estimación con base en los datos históricos de fidelización y su probabilidad de ocurrencia y se genera el pasivo

correspondiente. El importe estimado de dichos descuentos es regularizado en el mes siguiente con el importe real en

función de los cupones efectivamente redimidos. Cuando estos descuentos a clientes se realizan a través de tiendas en

régimen de franquicias, estos son abonados al franquiciado, por lo tanto, se registran también como menor importe de la

venta en el mes en que se aplican.

En la política promocional con los proveedores, existen ciertas negociaciones de ingresos de fidelización que, en función de

las unidades vendidas y el descuento negociado, son repercutidos a los proveedores y registrados como menor coste de

aprovisionamiento.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	15

p) Impuesto sobre beneficios

El gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido.

Los activos o pasivos por impuesto sobre beneficios corriente, se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar

de las autoridades fiscales, utilizando la normativa y tipos impositivos vigentes o aprobados y pendientes de publicación en la

fecha de cierre del ejercicio.

El impuesto sobre beneficios corriente o diferido se reconoce en resultados, salvo que surja de una transacción o suceso

económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente, contra patrimonio neto o de una combinación de

negocios.

La Sociedad tributa en régimen de declaración consolidada con las sociedades dependientes Dia Retail España, S.A.U., Pe-Tra

Servicios a la Distribución, S.L.U., Beauty by Dia, S.A.U., Grupo El Árbol Distribución y Supermercados S.A.U., Dia Finance S.L.U. y

Finandia, S.A.U. (Nota 18).

i) Reconocimiento de pasivos por impuesto diferido

La Sociedad reconoce los pasivos por impuesto diferido en todos los casos excepto que surjan del reconocimiento inicial del

fondo de comercio o de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la

transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal.

ii) Reconocimiento de activos por impuesto diferido

La Sociedad reconoce los activos por impuesto diferido siempre que resulte probable que existan ganancias fiscales futuras

suficientes para su compensación excepto en aquellos casos en las que las diferencias surjan del reconocimiento inicial de

activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al

resultado contable ni a la base imponible fiscal.

iii) Valoración

Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en los ejercicios

en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están vigentes o aprobados y

pendientes de publicación y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que la Sociedad

espera recuperar los activos o liquidar los pasivos.

A estos efectos, la Sociedad ha considerado la deducción por reversión de medidas temporales desarrollada en la disposición

transitoria trigésima séptima de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, como un ajuste al tipo

impositivo aplicable a la diferencia temporaria deducible asociada a la no deducibilidad de las amortizaciones practicadas en

los ejercicios 2013 y 2014.

Desde el ejercicio 2019, siguiendo las recomendaciones publicadas por la Autoridad Europea del Mercado de Valores (ESMA),

la Sociedad dio de baja todas las bases imponibles negativas activadas y reconoce activos por impuestos diferidos en la

medida que existen pasivos por impuestos diferidos en la Sociedad o en alguna de las sociedades del Grupo de

Consolidación Fiscal.

iv) Compensación y clasificación

La Sociedad sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre beneficios corriente si existe un derecho legal frente a las

autoridades fiscales y tiene la intención de liquidar las deudas que resulten por su importe neto o bien realizar los activos y

liquidar las deudas de forma simultánea.

Los activos y pasivos por impuesto diferido se reconocen en balance como activos o pasivos no corrientes,

independientemente de la fecha de esperada de realización o liquidación.

q) Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio

La Sociedad reconoce los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transacción con pagos basados en acciones, en el

momento de la obtención de dichos bienes o cuando se reciben los servicios. Si los bienes o servicios se reciben en una

transacción con pagos basados en acciones que se liquidan en instrumentos de patrimonio se reconoce un incremento de

patrimonio neto, mientras que si se liquidan en efectivo se reconoce un pasivo, con contrapartida en la cuenta de pérdidas y

ganancias o en el activo del balance.

La Sociedad reconoce las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio

propio, incluyendo las ampliaciones de capital por aportaciones no dinerarias, así como el correspondiente incremento de

patrimonio neto relacionado con las mismas, por el valor razonable de los bienes o servicios recibidos, a menos que dicho

valor razonable no pueda ser estimado con fiabilidad, en cuyo caso el valor se determina por referencia al valor razonable de

los instrumentos de patrimonio entregados.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	16

Las entregas de instrumentos de patrimonio en contraprestación de los servicios prestados por los empleados de la Sociedad

o terceros que suministran servicios similares se valoran por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio

ofrecidos.

i) Pagos a empleados y/o consejeros basados en acciones liquidados mediante la

emisión de instrumentos de patrimonio

Los pagos a empleados y/o consejeros liquidados mediante la emisión de instrumentos de patrimonio se registran mediante

la aplicación de los siguientes criterios:

• Si los instrumentos de patrimonio concedidos se convierten en irrevocables de forma inmediata en el momento de la

concesión, o bien porque esté contemplado su irrevocabilidad por condiciones del plan ligados a cambios de control, los

servicios recibidos se reconocen con cargo a resultados con el consiguiente aumento de patrimonio neto;

• Si los instrumentos de patrimonio concedidos se convierten en irrevocables cuando los empleados completan un

determinado periodo de servicio, los servicios recibidos se reconocen durante el periodo de irrevocabilidad con abono a

cuentas de patrimonio neto.

La Sociedad determina el valor razonable de los instrumentos concedidos a los empleados y/o consejeros en la fecha de

concesión.

En el caso que el periodo de consolidación de la prestación de servicios sea anterior a la fecha de concesión, se realiza una

estimación del valor razonable de la contraprestación a esa fecha, momento en el que se revisará y se determinará el valor

razonable de la misma.

Las condiciones para la irrevocabilidad referidas al mercado y otras condiciones no determinantes de la irrevocabilidad, se

consideran en la determinación del valor razonable del instrumento. Las condiciones para la irrevocabilidad, distintas de las

condiciones referidas al mercado, se consideran ajustando el número de instrumentos de patrimonio incluidos en la

determinación del importe de la transacción, de forma que finalmente, el importe reconocido por los servicios recibidos, se

base en el número de instrumentos de patrimonio que eventualmente se van a consolidar. En consecuencia, la Sociedad

reconoce el importe por los servicios recibidos durante el periodo para la irrevocabilidad, en base a la mejor estimación del

número de instrumentos que se van a consolidar y dicha estimación se revisa en función de los derechos que se espera que

consoliden.

Una vez reconocidos los servicios recibidos y el correspondiente aumento de patrimonio neto, no se realizan ajustes

adicionales al patrimonio neto tras la fecha de irrevocabilidad, sin perjuicio de realizar las correspondientes reclasificaciones

en patrimonio neto.

ii) Efecto fiscal

De acuerdo con lo establecido en la normativa fiscal vigente, los gastos liquidados mediante la entrega de instrumentos de

patrimonio serán deducibles en el período impositivo en que se produzca la entrega de dichos instrumentos, surgiendo en

estos casos una diferencia temporaria deducible como consecuencia del diferente momento temporal en que se produzca el

registro contable del citado gasto y su deducibilidad fiscal.

r) Clasificación de activos y pasivos entre corrientes y no corrientes

La Sociedad presenta el balance clasificando activos y pasivos entre corriente y no corriente. A estos efectos son activos o

pasivos corrientes aquellos que cumplan los siguientes criterios:

• Los activos se clasifican como corrientes cuando se espera realizarlos o se pretende venderlos o consumirlos en el

transcurso del ciclo normal de la explotación de la Sociedad, se mantienen fundamentalmente con fines de negociación,

se espera realizarlos dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha de cierre o se trata de efectivo u otros

activos líquidos equivalentes, excepto en aquellos casos en los que no puedan ser intercambiados o utilizados para

cancelar un pasivo, al menos dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre.

• Los pasivos se clasifican como corrientes cuando se espera liquidarlos en el ciclo normal de la explotación de la Sociedad,

se mantienen fundamentalmente para su negociación, se tienen que liquidar dentro del periodo de doce meses desde la

fecha de cierre o la Sociedad no tiene el derecho incondicional para aplazar la cancelación de los pasivos durante los

doce meses siguientes a la fecha de cierre.

• Los pasivos financieros se clasifican como corrientes cuando deban liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la

fecha de cierre aunque el plazo original sea por un periodo superior a doce meses y exista un acuerdo de refinanciación o

de reestructuración de los pagos a largo plazo que haya concluido después de la fecha de cierre y antes de que las

cuentas anuales sean formuladas.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	17

s) Medioambiente

La Sociedad realiza operaciones cuyo propósito principal es prevenir, reducir o reparar el daño que como resultado de sus

actividades pueda producir sobre el medio ambiente.

Los gastos derivados de las actividades medioambientales se reconocen como Otros gastos de explotación en el ejercicio en

el que se incurren y, si aplicase, la Sociedad reconoce provisiones medioambientales.

Los elementos del inmovilizado material adquiridos con el objeto de ser utilizados de forma duradera en su actividad y cuya

finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente, incluyendo

la reducción o eliminación de la contaminación futura de las operaciones de la Sociedad, se reconocen como activos

mediante la aplicación de criterios de valoración, presentación y desglose consistentes con los que se mencionan en el

apartado c) de esta nota.

t) Transacciones entre empresas del grupo

Las transacciones entre empresas del grupo, salvo aquellas relacionadas con combinaciones de negocios, fusiones, escisiones

y aportaciones no dinerarias de negocios mencionadas en los apartados anteriores, se reconocen por el valor razonable de la

contraprestación entregada o recibida. La diferencia entre dicho valor y el importe acordado, se registra de acuerdo con la

sustancia económica subyacente.

5. INMOVILIZADO INTANGIBLE

La composición y el movimiento habido en las cuentas incluidas en el Inmovilizado Intangible, distintas del Fondo de

comercio, han sido los siguientes:

	Miles de euros
	Concesiones	Aplicaciones informáticas	Otro inmovilizado intangible	Total
Coste
A 1 de enero de 2023	200	193	1.947	2.340
Altas	—	12	—	12
Bajas	—	—	(324)	(324)
Traspasos Hive Down (*) (Nota 2 b))	—	(15)	(1.571)	(1.586)
A 31 de diciembre de 2023	200	190	52	442
Amortización
A 1 de enero de 2023	(125)	(190)	(1.491)	(1.806)
Amortizaciones	(8)	(5)	(26)	(39)
Bajas	—	—	147	147
Traspasos Hive Down (*) (Nota 2 b))	—	15	1.345	1.360
A 31 de diciembre de 2023	(133)	(180)	(25)	(338)
Deterioro de valor
A 1 de enero de 2023	—	—	(177)	(177)
Bajas	—	—	177	177
A 31 de diciembre de 2023	—	—	—	—
Valor neto contable a 31 de diciembre de 2023	67	10	27	104

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	18

	Miles de euros
	Concesiones	Aplicaciones informáticas	Otro inmovilizado intangible	Total
Coste
A 1 de enero de 2022	200	192	1.970	2.362
Altas	—	1	—	1
Traspasos Hive Down (*)	—	—	(23)	(23)
A 31 de diciembre de 2022	200	193	1.947	2.340
Amortización
A 1 de enero de 2022	(117)	(189)	(1.476)	(1.782)
Amortizaciones	(8)	(1)	(31)	(40)
Traspasos Hive Down (*)	—	—	16	16
A 31 de diciembre de 2022	(125)	(190)	(1.491)	(1.806)
Deterioro de valor
A 1 de enero de 2022	—	—	(177)	(177)
A 31 de diciembre de 2022	—	—	(177)	(177)
Valor neto contable a 31 de diciembre de 2022	75	3	279	357

(*) Operación de filialización incluida en el Acuerdo de Financiación Sindicada como una obligación para el Grupo Dia (Notas 1b) y 2 b)).

En el ejercicio 2023, se ha producido un traspaso neto de 227 miles de euros de activos intangibles a su filial por la operación

del "Hive Down" según se explica en las Notas 1 b) y 2 b). En el ejercicio 2022 se produjo un traspaso debido a esta operación

por importe de 7 miles de euros.

Las bajas registradas en 2023 en "Otro inmovilizado intangible" se corresponde al cierre de tiendas que estaban totalmente

deterioradas.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	19

a) Fondo de comercio y deterioro de valor

La composición y el movimiento habido en el fondo de comercio, ha sido el siguiente:

	Miles de euros
	2023	2022
Coste
A 1 de enero	4.078	6.146
Altas	—	150
Bajas	—	(2.169)
Traspasos Hive Down (*) (Nota 2 b))	(3.998)	(49)
A 31 de diciembre	80	4.078
Amortización
A 1 de enero	(2.827)	(3.469)
Amortizaciones	(333)	(395)
Bajas	—	1.008
Traspasos Hive Down (*) (Nota 2 b))	3.109	29
A 31 de diciembre	(51)	(2.827)
Deterioro de valor
A 1 de enero	(39)	(1.199)
Bajas	—	1.160
Traspasos Hive Down (*) (Nota 2 b))	39	—
A 31 de diciembre	—	(39)
Valor neto contable a 31 de diciembre	29	1.212

(*) Operación de filialización incluida en el Acuerdo de Financiación Sindicada como una obligación para el Grupo Dia (Notas 1b) y 2 b)).

En el ejercicio 2023, se ha producido un traspaso neto de 850 miles de euros de fondo de comercio a su filial por la operación

del "Hive Down" según se explica en las Notas 1 b) y 2 b). En el ejercicio 2022 se produjo un traspaso debido a esta operación

por importe de 20 miles de euros.

Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, la Sociedad ha llevado a cabo los correspondientes test de deterioro sobre las distintas

Unidades Generadoras de Efectivo (UGEs) con fondo de comercio asociado, tras el cual, no se han identificado deterioros.

b) Bienes totalmente amortizados

El coste de los inmovilizados intangibles que están totalmente amortizados y que todavía están en uso al 31 de diciembre  es

como sigue:

	Miles de euros
	2023	2022
Aplicaciones informáticas	170	187
Otros inmovilizados intangibles	2	1.370
Total	172	1.557

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	20

6. INMOVILIZADO MATERIAL

La composición y el movimiento habido en las cuentas incluidas en el Inmovilizado Material han sido los siguientes:

	Miles de euros
	Terrenos	Construcciones	Instalaciones técnicas y maquinaria	Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	Inmovilizado en curso y anticipos	Otro inmoviliza do	Total
Coste
A 1 de enero de 2023	433	150.867	229.974	9.971	1.317	10.897	403.459
Altas	—	4.628	6.987	660	34	17	12.326
Bajas	—	(7.361)	(19.870)	(1.038)	—	(648)	(28.917)
Traspasos	—	236	828	477	(1.050)	(418)	73
Traspasos Hive Down (*) (Nota 2 b))	(433)	(125.646)	(190.348)	(8.334)	—	(6.111)	(330.872)
A 31 de diciembre de 2023	—	22.724	27.571	1.736	301	3.737	56.069
Amortización
A 1 de enero de 2023	—	(115.250)	(176.467)	(7.196)	—	(9.697)	(308.610)
Amortizaciones	—	(3.977)	(9.736)	(1.027)	—	(357)	(15.097)
Bajas	—	5.657	16.352	915	—	572	23.496
Traspasos	—	7	(72)	(476)	—	458	(83)
Traspasos Hive Down (*) (Nota 2 b))	—	95.298	147.126	6.207	—	5.429	254.060
A 31 de diciembre de 2023	—	(18.265)	(22.797)	(1.577)	—	(3.595)	(46.234)
Deterioro del valor
A 1 de enero de 2023	—	(3.275)	(4.522)	(265)	—	(87)	(8.149)
Bajas	—	405	601	19	—	—	1.025
Reversión	—	76	232	13	—	—	321
Traspasos	—	10	(41)	—	—	41	10
Traspasos Hive Down (*) (Nota 2 b))	—	1.971	3.047	186	—	5	5.209
A 31 de diciembre de 2023	—	(813)	(683)	(47)	—	(41)	(1.584)
Valor neto contable a 31 de diciembre de 2023	—	3.646	4.091	112	301	101	8.251

(*) Operación de filialización incluida en el Acuerdo de Financiación Sindicada como una obligación para el Grupo Dia (Notas 1b) y 2 b)).

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	21

	Miles de euros
	Terrenos	Construcciones	Instalaciones técnicas y maquinaria	Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	Inmovilizado en curso y anticipos	Otro inmovilizado	Total
Coste
A 1 de enero de 2022	437	172.066	259.965	10.149	1.100	14.026	457.743
Altas	—	9.345	16.456	1.628	775	813	29.017
Bajas	—	(13.827)	(28.255)	(922)	—	(3.590)	(46.594)
Traspasos	—	221	233	7	(558)	96	(1)
Traspasos Hive Down (*)	—	(4.574)	(6.049)	(233)	—	(157)	(11.013)
Traspasos a activos no corrientes mantenidos para la venta	(4)	(12.364)	(12.376)	(658)	—	(291)	(25.693)
A 31 de diciembre de 2022	433	150.867	229.974	9.971	1.317	10.897	403.459
Amortización
A 1 de enero de 2022	—	(135.989)	(205.034)	(7.634)	—	(13.151)	(361.808)
Amortizaciones	—	(5.037)	(12.953)	(1.136)	—	(498)	(19.624)
Bajas	—	11.916	25.592	835	—	3.547	41.890
Traspasos	—	(25)	(69)	(7)	—	—	(101)
Traspasos Hive Down (*)	—	3.700	5.028	172	—	140	9.040
Traspasos a activos no corrientes mantenidos para la venta	—	10.185	10.969	574	—	265	21.993
A 31 de diciembre de 2022	—	(115.250)	(176.467)	(7.196)	—	(9.697)	(308.610)
Deterioro del valor
A 1 de enero de 2022	—	(4.129)	(4.165)	(194)	—	(49)	(8.537)
Dotación	—	(1.493)	(2.556)	(149)	—	(5)	(4.203)
Bajas	—	1.238	881	21	—	—	2.140
Reversión	—	527	1.650	27	—	—	2.204
Traspasos	—	25	103	7	—	(33)	102
Traspasos Hive Down (*)	—	40	94	6	—	—	140
Traspasos a activos no corrientes mantenidos para la venta	—	517	(529)	17	—	—	5
A 31 de diciembre de 2022	—	(3.275)	(4.522)	(265)	—	(87)	(8.149)
Valor neto contable a 31 de diciembre de 2022	433	32.342	48.985	2.510	1.317	1.113	86.700

(*) Operación de filialización incluida en el Acuerdo de Financiación Sindicada como una obligación para el Grupo Dia (Notas 1b) y 2 b)).

a) General

Las altas de inmovilizado material llevadas a cabo en los ejercicios 2023 y 2022 corresponden, principalmente, a las

remodelaciones realizadas para la transformación al nuevo formato de los establecimientos comerciales.

Los activos en régimen de arrendamiento financiero en ambos ejercicios se encuentran detallados en la Nota 7.

En el ejercicio 2023, se ha producido un traspaso neto de 71.603 miles de euros de inmovilizado material a su filial por la

operación del "Hive Down" según se explica en las Notas 1 b) y 2 b). En el ejercicio 2022 se produjo un traspaso debido a esta

operación por importe de 1.833 miles de euros.

Los traspasos a activos no corrientes mantenidos para la venta en 2022 por un importe neto de 3.695 miles de euros,

correspondieron al valor neto de los activos de las 24 tiendas de la Sociedad que forman parte del objeto del contrato que el

2 de agosto del 2022 la Sociedad, junto con dos de sus filiales íntegramente participadas de manera indirecta, esto es, Dia

Retail España, S.A.U. y Grupo El Árbol, Distribución y Supermercados, S.A.U. firmaron con Alcampo, S.A. (Nota 1 b)).

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	22

b) Deterioro de valor

Como se indica en la Nota 4 e), de conformidad con la experiencia histórica, la Sociedad considera que existen indicios de

deterioro de valor cuando el desempeño de una tienda que se considera madura (esto es, que tiene más de dos años de

existencia) ha sido negativo durante los dos últimos años, así como aquellas en las que ya se ha registrado un deterioro de

valor en el pasado. El desempeño es medido por el EBITDA ajustado a nivel de la tienda calculado de acuerdo a la definición

de las medidas alternativas al rendimiento incluidas en el informe de gestión consolidado del Grupo. Asimismo, todas las

tiendas que tienen asignado fondo de comercio individual han sido analizadas al objeto de identificar la existencia de

potencial deterioro.

Los activos individuales o grupos de activos se prueban para detectar deterioro comparando su valor en libros con su valor

recuperable, definido como el mayor entre su valor razonable (menos los costes de disposición) y su valor en uso. El valor en

uso es el valor presente de los flujos de efectivo futuros que se espera obtener del activo. El valor en uso de cada tienda se ha

determinado mediante el descuento de flujos de caja futuros que requieren el uso de hipótesis de un participante de

mercado. Estos cálculos usan proyecciones de flujos de efectivo basadas en el plan de negocio actualizado que cubren un

período de cinco años y que se proyecta en un periodo determinado por los activos más significativos y de mayor vida útil de

la tienda. Los flujos de efectivo más allá del período de 5 años se proyectan en el periodo adicional usando las tasas de

crecimiento estimadas indicadas a continuación. La tasa de crecimiento considerada a partir del quinto año, no supera la tasa

de crecimiento medio a largo plazo para el negocio de distribución en que opera la Sociedad. 

El plan de negocio utilizado ha sido elaborado considerando la experiencia pasada, así como previsiones consistentes con las

incluidas en informes específicos del sector. Dicho plan de negocio contempla reformas de tiendas aprobadas, de tal forma

que las proyecciones incluyen gastos de capital para acometer dichas reformas y lograr un incremento en ventas asociadas

en los caso que corresponda. En particular se contempla el despliegue integral del modelo actualizado de tiendas en España

que comenzó durante el segundo semestre de 2020 y ha puesto en marcha las remodelaciones de tiendas y la baja de

tiendas no rentables. Por otro lado, y a efectos del test, para dichas tiendas a cerrar o vender que están identificadas y que

además generan flujos negativos, se deteriora la totalidad del valor contable de los activos no movibles y aquellos que no se

espera recuperar mediante su uso en otras tiendas, dado que no se ha podido estimar un valor de venta para las mismas. Las

tiendas a cerrar no identificadas individualmente han sido analizadas siguiendo la misma metodología aplicada a las tiendas

que no se espera cerrar.

Hipótesis utilizadas para el cálculo del deterioro:

A continuación, se detallan las principales hipótesis clave del plan de negocio:

	España
	2023	2022
Tasa de crecimiento de ventas (1)	1,7 %	1,6 %
Tasa de crecimiento a perpetuidad (2)	1,8 %	2,0 %
Tasa de descuento (3)	7,7 %	6,7 %
% Beneficio bruto (4)	22,0 %	22,4 %
(1) Tasa de crecimiento de ventas de los años proyectados. (2) Tasa de crecimiento medio ponderado usada para extrapolar flujos de efectivo más allá del período posterior a los años proyectados. (3) Tasa de descuento después de impuestos calculada a una fecha próxima al cierre del ejercicio aplicada a las proyecciones de flujos de efectivo. (4) Beneficio bruto: es el resultante principalmente de las ventas netas y otros ingresos menos, (i) el consumo de mercaderías y otros consumibles, (ii) el deterioro de deudores comerciales, y (iii) los gastos de personal, otros gastos de explotación y arrendamientos relacionados con la actividad logística.

La Dirección ha determinado los valores asignados a cada una de las hipótesis clave arriba indicadas como sigue:

Tasa de crecimiento de ventas

La tasa de crecimiento anual media para el periodo proyectado, se ha determinado sobre la base de las expectativas de la

Dirección del desarrollo del mercado, de acuerdo a las proyecciones de la Sociedad, y teniendo en cuenta los planes para la

optimización de las tiendas, las reconversiones de tiendas a nuevos formatos y la evolución de los indicadores

macroeconómicos (población, inflación alimentaria, etc.).

Para calcular el valor recuperable de cada tienda, la Sociedad ha establecido portfolios de tiendas con similares

características agregándolas en función de la enseña comercial y modelo de negocio, con el objeto de aplicar variables

comunes en términos de hipótesis de crecimiento según el citado plan de negocio.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	23

Tasa de crecimiento a perpetuidad

Las tasas de crecimiento utilizadas para extrapolar flujos más allá del periodo inicial de cinco años, se han determinado en

función del objetivo de las tasas de inflación a medio y largo plazo del Fondo Monetario Internacional para España.

Dichas tasas de crecimiento son coherentes con las previsiones de la evolución esperada del sector.

Tasa de descuento después de impuestos

Las tasas de descuento utilizadas reflejan los riesgos específicos relacionados con los negocios en el país. Los tipos de

descuento utilizados son después de impuestos, y se calculan ponderando el coste de los fondos propios con el coste de la

deuda, usando la ponderación media de la industria. El coste de los fondos propios se calcula teniendo en cuenta los

siguientes factores: la tasa libre de riesgo del país, la beta ajustada del sector, el diferencial de riesgo del mercado y el tamaño

de la Sociedad.

% Beneficio bruto

El %Beneficio bruto es calculado de acuerdo a la definición incluida en las medidas alternativas del rendimiento del informe

de gestión consolidado del Grupo.

Como resultado de las pruebas de deterioro realizadas se ha registrado una reversión del deterioro neto de valor en 2023 por

importe de 321 miles de euros correspondientes a inmovilizado material. Esta reversión corresponde al deterioro de 3 

tiendas.

Como resultado de las pruebas de deterioro realizadas se registró un deterioro neto de valor en 2022 por importe de 1.999

miles de euros correspondientes a inmovilizado material. Este deterioro correspondía al deterioro de 41 tiendas por importe

de 3.750 miles de euros, al cierre estimado de 19 tiendas por importe de 240 miles de euros y otros deterioros por 110 miles

de euros; por otro lado, se procedió a la reversión de deterioro de tiendas de ejercicios anteriores por importe de 2.101 miles

de euros.

A continuación, se detalla la sensibilidad de la evaluación del inmovilizado material a cambios en hipótesis clave,

manteniendo el resto de variables constantes:

• Una reducción de la tasa de crecimiento media de ventas de 100 pb habría supuesto un deterioro adicional de 368 miles

de euros;

• Un decremento de 20 pb en el % beneficio bruto habría supuesto un deterioro adicional por importe de 63 miles de

euros;

• O una disminución de la tasa de crecimiento a perpetuidad de 100 pb habría supuesto un deterioro adicional por

importe de 8 miles de euros.

c) Bienes totalmente amortizados

El coste de los elementos del inmovilizado material que están totalmente amortizados y que todavía están en uso es como

sigue:

	Miles de euros
	2023	2022
Contrucciones	13.660	88.021
Instalaciones técnicas y maquinaria	20.276	147.590
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	1.447	5.318
Otro inmovilizado	3.612	8.774
Total	38.995	249.703

La disminución de los bienes totalmente amortizados entre 2023 y 2022 se debe a la transmisión de activos materiales a su

filial como consecuencia de la operación de "Hive Down" mencionada en las Notas 1 b) y 2 b).

d) Seguros

La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del

inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	24

e) Inmovilizado material afecto a garantías

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Sociedad tiene otorgadas garantías hipotecarias sobre la mayoría de sus activos

inmobiliarios.

7. ARRENDAMIENTOS

a) Arrendamientos financieros - Arrendatario

La Sociedad tiene las siguientes clases de activos contratados en régimen de arrendamiento financiero que se incluyen en el

Inmovilizado Material:

	Miles de euros
	2023
	Instalaciones técnicas y maquinaria	Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	Otro inmovilizado	Total
Coste	162	5	—	167
Amortización acumulada	(99)	(5)	—	(104)
Valor neto contable al 31 de diciembre	63	—	—	63

	Miles de euros
	2022
	Instalaciones técnicas y maquinaria	Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	Otro inmovilizado	Total
Coste	5.766	15	468	6.249
Amortización acumulada	(3.358)	(10)	(423)	(3.791)
Valor neto contable al 31 de diciembre	2.408	5	45	2.458

El importe del coste indicado en el detalle anterior corresponde, en todos los casos, al valor razonable de los bienes a la fecha

en la que los contratos de arrendamiento financiero fueron suscritos.

El importe de los gastos de intereses de arrendamientos financieros durante los ejercicios 2023 y 2022 ha sido 210 y 221

miles de euros, respectivamente.

Los pagos mínimos futuros por arrendamientos bajo contratos de arrendamiento financiero, junto con su valor actual, son los

siguientes:

	Miles de euros
	2023		2022
	Pagos mínimos	Valor actual (Nota 17 a))	Pagos mínimos	Valor actual (Nota 17 a))
Hasta un año	207	200	1.528	1.354
Entre dos y cinco años	29	18	1.765	1.534
Más de cinco años	1	1	44	42
Total pagos mínimos y valores actuales	237	219	3.337	2.930
Menos parte corriente	(207)	(200)	(1.528)	(1.354)
Total no corriente	30	19	1.809	1.576

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	25

La conciliación entre el importe de los pagos futuros mínimos y su valor actual es como sigue:

	Miles de euros
	2023	2022
Pagos mínimos futuros	237	3.337
Gastos financieros no devengados	(18)	(407)
Valor actual	219	2.930

Durante 2023 y 2022 no hubo subarrendamiento de elementos de inmovilizado material que estuvieran reconocidos bajo

arrendamiento financiero.

b) Arrendamientos operativos - Arrendatario

La Sociedad tiene aproximadamente en vigor unos 358 contratos de arrendamiento a 31 de diciembre de 2023 (1.061 a 31

de diciembre de 2022). La disminución en el número de contratos se debe a la operación de "Hive Down" Notas 1 b) y 2 b).

Con carácter general, los contratos de arrendamientos en establecimientos comerciales sólo establecen el pago de una renta

fija mensual que es revisable anualmente mediante un índice que la actualiza por los efectos de la inflación. En los contratos

de arrendamiento no se presentan cláusulas referidas a importes variables como pueden ser los cánones en función de cifra

de ventas ni se presentan cuotas de carácter contingente.

Al 31 de diciembre de 2023, ya no quedan contratos de arrendamientos de almacenes en la Sociedad. Los contratos de

arrendamientos de almacenes presentaban, con carácter general, las mismas características que los establecimientos

comerciales.

No se ha firmado ningún contrato de venta de tiendas con arrendamiento posterior en el ejercicio 2023 ni en el ejercicio

2022.

A 31 de diciembre de 2023, la Sociedad no tiene contratos de arrendamiento inmobiliario operativo significativos vigentes, ya

que se han traspasado por la operación de "Hive Down" mencionada en las Notas 1 b) y 2 b).

El importe de las cuotas de arrendamientos operativos reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias es como sigue

(Nota 21 d)):

	Miles de euros
	2023	2022
Gastos por arrendamiento inmobiliario	45.840	51.858
Gastos por arrendamiento mobiliario	315	632
Total	46.155	52.490

La disminución del gasto por arrendamiento reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias entre los ejercicios 2023 y 2022

se ha producido por la operación de "Hive Down", realizados con efecto 1 de noviembre de 2023.

Los pagos mínimos futuros por arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes:

	Miles de euros
	2023	2022
Hasta un año	3.710	14.649
Entre dos y cinco años	3.538	8.652
Más de cinco años	493	942
Total pagos mínimos arrendamientos inmobiliarios	7.741	24.243
Hasta un año	7	128
Entre dos y cinco años	4	38
Total pagos mínimos arrendamientos mobiliarios	11	166

En la mayoría de los contratos de arrendamiento de tiendas firmados por la Sociedad, existen cláusulas que permiten resolver

los mismos en cualquier momento de su vida útil, una vez superada la permanencia obligatoria, informando de esta decisión

al arrendador con una anticipación previamente pactada, no siendo, con carácter general superior a tres meses. Los

compromisos totales por arrendamiento suponen un importe inferior al gasto anual de los arrendamientos. La disminución

en los pagos mínimos futuros por arrendamientos operativos no cancelables se ha debido a la operación de "Hive Down".

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	26

c) Arrendamientos operativos - Arrendador

Los ingresos por cuotas de subarriendo del ejercicio 2023 percibidos de las cesiones de uso a los franquiciados, así como los

importes recibidos de los concesionarios para que éstos desarrollen su actividad han sido de 569 miles de euros (788 miles de

euros en 2022) (Nota 21 f)). Con carácter general, la duración de estos contratos es inferior al año, prorrogables tácitamente en

los que se establece una renta fija mensual a la que se añade un canon en función de la facturación de las concesiones.

Asimismo, se facturan cuotas de subarriendo a las filiales españolas, principalmente a Dia Retail España, S.A.U., como

consecuencia de la operación de "Hive Down" y que está incluido en el epígrafe "ingresos accesorios y otros de gestión

corriente" como otros ingresos.

8. POLÍTICA Y GESTIÓN DE RIESGOS

La gestión de los riesgos financieros está centralizada en la Alta Dirección del Grupo quien a través de la Dirección Financiera

del Grupo, en estrecha colaboración con las unidades operativas, supervisa la gestión, comprobando que las actividades de

toma de riesgo financiero se encuentran reguladas por políticas y procedimientos corporativos aprobados por el Consejo de

Administración y que los riesgos financieros se identifican, miden y gestionan de acuerdo con dichas políticas.

La Dirección Financiera del Grupo tiene establecidos los dispositivos necesarios para controlar, en función de la estructura y

posición financiera y de las variables económicas del entorno, la exposición a las variaciones en los tipo de interés y tipos de

cambio, así como los riesgos de crédito y liquidez, recurriendo en caso de necesidad a operaciones de cobertura.

En particular las actividades de la Sociedad se encuentran expuestas a los riesgos de tipo de interés y tipos de cambio, así

como los riesgos de crédito y liquidez.

a) Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable

El riesgo de tipo de interés de la Sociedad surge por las fluctuaciones de las tasas de interés que afectan a los costes

financieros de la deuda a largo plazo emitida a tipos variables.

El Grupo realiza diversas operaciones de cobertura de tipos de interés para mitigar su exposición de acuerdo con su Política

de Gestión de Riesgos. A 31 de diciembre de 2023, el Grupo Dia, tiene contratados derivados con contrapartidas externas

para cubrir el riesgo de tipo de interés de la financiación a largo plazo.

En los ejercicios 2023 y 2022, la Sociedad no ha realizado transacciones significativas en deudas a largo plazo a tipos de

interés variable.

Por otro lado, la política de la Sociedad para los activos financieros es de mantenerlos en disposición de liquidez para su uso.

Estos saldos se mantienen en entidades financieras de primer nivel crediticio.

b) Riesgo de tipo de cambio

En los ejercicios 2023 y 2022, la Sociedad no ha realizado transacciones significativas en moneda distinta a la moneda

funcional, no habiendo realizado operaciones de cobertura en ninguno de los dos ejercicios.

La Sociedad posee varias inversiones en negocios en el extranjero, cuyos activos netos están expuestos al riesgo de conversión

de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de las operaciones en el extranjero de la Sociedad

en pesos argentinos y reales brasileños se gestiona, principalmente, mediante recursos ajenos denominados en las

correspondientes monedas extranjeras. A 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Sociedad no mantiene saldos con empresas del

grupo de países ubicados en Argentina y Brasil.

La exposición de la Sociedad al riesgo de tipo de cambio al 31 de diciembre de 2023 y 2022 por los saldos vivos en monedas

distintas a las funcionales de cada país es irrelevante.

c) Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es el riesgo al que se enfrenta la Sociedad si un cliente o contraparte en un instrumento financiero no

cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina principalmente en los deudores comerciales y en las inversiones en

activos financieros de la Sociedad.

La Sociedad no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito. El riesgo de concentración se minimiza a través de la

diversificación, gestionando y combinando varias áreas de impacto. La Sociedad tiene como principales créditos, diferentes

tipos de cliente como franquiciados y clientes minoristas. La Sociedad considera que la evolución de las condiciones

macroeconómicas no tendrían impactos significativos en el riesgo de crédito estimado.

La Sociedad tiene políticas para asegurar que las ventas al por mayor de productos se efectúen a clientes con un historial de

crédito adecuado. Las ventas a clientes minoristas se realizan en efectivo o por medio de tarjetas de crédito. Las operaciones

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	27

con derivados solamente se formalizan con instituciones financieras de alta calificación crediticia, para mitigar el riesgo de

crédito. La Sociedad dispone de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier institución financiera.

El riesgo de crédito que presenta la Sociedad se debe a las operaciones que mantiene con la mayor parte de sus

franquiciados y que se encuentra mitigado por los depósitos vinculados al modelo de gestión de franquicia 2020

mencionados en la Nota 17 y los avales y garantías recibidos mencionados en la Nota 23 b), según se indica a continuación:

Miles de euros	2023	2022
Operaciones comerciales no corrientes (Nota 10 b))	182	668
Operaciones comerciales corrientes	1.286	27.500
Depósitos y fianzas recibidas corrientes	(662)	(9.438)
Avales y garantías recibidos (Nota 23 b))	(5.832)	(7.954)
Total	(5.026)	10.776

Las operaciones comerciales no corrientes corresponden a la financiación del inventario inicial del franquiciado que se

reembolsa de forma mensual de acuerdo al perfil de generación de caja del negocio. Esta financiación del pedido del

inventario inicial corresponde al modelo anterior de franquicia de Dia que estaba basado fundamentalmente en el pago por

entrega de mercancía. Las operaciones comerciales corrientes corresponden a la financiación del suministro de mercancías y

a los vencimientos inferiores a 12 meses de la financiación inicial del modelo anterior. Con el cambio de modelo de gestión

de franquicias, que se implantó en el ejercicio 2020, el franquiciado paga por la venta que realiza tanto del stock inicial como

de la venta recurrente y no por la mercancía que se le factura en el momento de la recepción, es decir, el cobro se realiza en

función de la caja generada en el terminal punto de venta del franquiciado, por lo que toda la deuda se registra como

corriente. La evolución de los saldos no corrientes y corrientes de "Operaciones comerciales" al cierre de cada ejercicio viene

explicada por la operación de "Hive Down" mencionada en las Notas 1 b) y 2 b).

La Sociedad no ha suscrito contratos de cesión de créditos comerciales de proveedores sin recurso en el ejercicio 2023 ni en

el 2022.

A continuación, se detalla la exposición de la Sociedad al riesgo de crédito al 31 de diciembre. Las tablas adjuntas reflejan el

análisis de los activos financieros por fechas contractuales de vencimientos remanentes:

Miles de euros	Vencimiento	2023
Créditos a terceros	2025	28
Fianzas y otros depósitos	según contrato	4.328
Clientes por ventas y prestaciones de servicios	2025-2040	182
Activos financieros no corrientes		4.538
Clientes por ventas y prestaciones de servicios	2024	1.286
Clientes empresas del Grupo y asociadas	2024	18
Deudores varios	2024	113
Personal	2024	13
Cuenta corriente con empresas del Grupo	2024	10.925
Derivados de cobertura de tipos de interés	2024	2.507
Fianzas y otros depósitos	2024	138
Activos financieros corrientes		15.000

Miles de euros	Vencimiento	2022
Créditos a terceros	2024	28
Fianzas y otros depósitos	según contrato	9.719
Clientes por ventas y prestaciones de servicios	2024-2038	668
Activos financieros no corrientes		10.415
Clientes por ventas y prestaciones de servicios	2023	27.500
Clientes empresas del Grupo y asociadas	2023	56
Deudores varios	2023	170
Personal	2023	42
Cuenta corriente con empresas del Grupo	2023	75.421
Derivados de cobertura de tipos de interés	2023	4.341
Fianzas y otros depósitos	2023	678
Activos financieros corrientes		108.208

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	28

Los rendimientos generados por estos activos financieros en los ejercicios 2023 y 2022 han sido 6.357 y 3.771 miles de euros,

respectivamente. El incremento se ha producido por los intereses generados por las coberturas generadas.

A 31 de diciembre de 2023, la Sociedad tiene contratados derivados de cobertura de riesgo de tipos de interés con entidades

bancarias por un importe total de 275.000 miles de euros, que a su vez ha cedido a la sociedad del Grupo, Dia Finance, S.L.U.,

tenedora de la deuda frente a las entidades bancarias. Estos derivados han generado ingresos financieros en la Sociedad por

el ajuste a su valor razonable frente a las entidades bancarias (que se incluyen en el importe de 3.771 miles de euros indicado

anteriormente), y por otro lado, gastos financieros por el ajuste a valor razonable de los derivados transmitidos a Dia Finance,

S.L.U.  A nivel de Grupo se ha evaluado y aplicado contabilidad de coberturas.

El análisis por vencimientos de los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar no corrientes y corrientes, es el siguiente:

	Miles de euros
No corriente	Total	A 2 años	Entre 3 y 5 años	> de cinco años
31 de diciembre de 2023	182	35	70	77
31 de diciembre de 2022	668	179	306	183

	Miles de euros
Corriente	Total	No vencidos	Menos de 1 mes	Entre 2 y 3 meses	Entre 4 y 6 meses	Entre 7 y 12meses
31 de diciembre de 2023	71.153	71.074	11	41	14	13
31 de diciembre de 2022	30.517	30.457	—	60	—	—

La política de deterioro está desglosada en la Nota 4 g).

d) Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Sociedad no pueda liquidar sus pasivos financieros al vencimiento.

La Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo y

valores negociables, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito

comprometidas y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios

subyacentes, la Dirección Financiera del Grupo tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la

disponibilidad de líneas de crédito contratadas.

El riesgo de liquidez es supervisado por un Comité de Caja del Grupo, que se reúne quincenalmente para comprobar que las

necesidades de financiación del Grupo están cubiertas por los recursos disponibles.

A continuación, se detalla la exposición de la Sociedad al riesgo de liquidez al 31 de diciembre. Las tablas adjuntas reflejan el

análisis de los pasivos financieros por fechas contractuales de vencimientos remanentes:

Miles de euros	Vencimiento	2023
Obligaciones y otros valores negociables	2026	31.046
Acreedores por arrendamiento financiero	2029	19
Otros pasivos financieros	2025/según contrato	893
Total pasivo financiero no corriente		31.958
Obligaciones y otros valores negociables	2024	802
Deudas con entidades de crédito	2024	94
Acreedores por arrendamiento financiero	2024	200
Otros pasivos financieros	2024	4.932
Deudas con empresas del grupo	2024	130.668
Proveedores	2024	2.090
Proveedores con empresas del grupo	2024	16.158
Acreedores	2024	18.045
Personal	2024	836
Anticipos de clientes	2024	2
Total pasivo financiero corriente		173.827

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	29

Miles de euros	Vencimiento	2022
Obligaciones y otros valores negociables	2026	30.891
Deudas con entidades de crédito	2025	372
Acreedores por arrendamiento financiero	2024-2028	1.576
Otros pasivos financieros	2025/según contrato	3.656
Total pasivo financiero no corriente		36.495
Obligaciones y otros valores negociables	2023	800
Deudas con entidades de crédito	2023	115
Acreedores por arrendamiento financiero	2023	1.354
Otros pasivos financieros	2023	23.354
Deudas con empresas del grupo	2023	1.749
Proveedores	2023	3.621
Proveedores con empresas del grupo	2023	134.167
Acreedores	2023	23.610
Personal	2023	1.174
Anticipos de clientes	2023	3
Total pasivo financiero corriente		189.947

La evolución de los saldos con empresas del Grupo se explica en la Nota 17 b) y c).

2023:
Miles de euros	Total	2025	2026-2028	Desde 2029
Obligaciones y otros valores negociables	31.046	—	31.046	—
Dispuesto de pólizas de crédito	—	—	—	—
Otros pasivos financieros	—	—	—	—
Acreedores por arrendamiento financiero	19	18	1	—
Fianzas y depósitos recibidos	422	—	—	422
Otros pasivos no corrientes	471	471	—	—
Total deuda financiera no corriente	31.958	489	31.047	422

2022:
Miles de euros	Total	2024	2025-2027	Desde 2028
Obligaciones y otros valores negociables	30.891	—	30.891	—
Dispuesto de pólizas de crédito	382	—	382	—
Otros pasivos financieros	(10)	—	(10)	—
Acreedores por arrendamiento financiero	1.576	715	816	45
Fianzas y depósitos recibidos	3.185	—	—	3.185
Otros pasivos no corrientes	471	471	—	—
Total deuda financiera no corriente	36.495	1.186	32.079	3.230

El importe de los gastos financieros devengados por los pasivos financieros vigentes durante los ejercicios 2023 y 2022 ha sido

de 7.016 y 5.964 miles de euros, respectivamente.

Los gastos financieros en 2023, incluyen los gastos asociados a los contratos de derivados registrados en la deuda corriente.

En 2022, incluían los asociados a los contratos de derivados cedidos a Dia Finance S.L.U. por importe de 3.284 miles de euros

(Nota 20 b)).

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	30

9. INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO DE

EMPRESAS DEL GRUPO

En el Anexo I se presenta la información detallada relativa a las participaciones en empresas del grupo (empresas con

participación directa e indirecta).

El detalle de las participaciones en empresas del grupo y su movimiento durante el ejercicio es el siguiente:

	Miles de euros
Participación	Saldos al 1 de enero de 2023	Altas	Traspaso a activos no corrientes mantenidos para la venta	Traspasos Hive Down (Nota 2 b))	Saldos al 31 de diciembre de 2023
Dia Portugal Supermercados, S.A.	20.942	—	(20.942)	—	—
Dia Argentina, S.A.	179.488	6.546	—	—	186.034
Dia Brasil Sociedade Limitada	665.221	39.591	—	—	704.812
Finandia,S.A.U.	3.500	—	—	—	3.500
CD Supply Innovation, S.L. en liquidación	500	—	—	—	500
Luxembourg Investment Company 317, S.à.r.l.	376.161	348	—	103.159	479.668
Total coste	1.245.812	46.485	(20.942)	103.159	1.374.514
Deterioro	(552.021)	(161.063)	8.272	—	(704.812)
Valor neto contable	693.791	(114.578)	(12.670)	103.159	669.702

	Miles de euros
Participación	Saldos al 1 de enero de 2022	Altas	Traspasos Hive Down	Saldos al 31 de diciembre de 2022
Dia Portugal Supermercados, S.A.	20.942	—	—	20.942
Dia Argentina, S.A.	173.881	5.607	—	179.488
Dia Brasil Sociedade Limitada	622.938	42.283	—	665.221
Finandia ,S.A.U.	3.500	—	—	3.500
CD Supply Innovation, S.L. en liquidación	500	—	—	500
Luxembourg Investment Company 317, S.à.r.l.	373.377	—	2.784	376.161
Total coste	1.195.138	47.890	2.784	1.245.812
Deterioro	(372.000)	(180.021)	—	(552.021)
Valor neto contable	823.138	(132.131)	2.784	693.791

Variaciones 2023

Las altas habidas en el ejercicio 2023 tras las aportaciones realizadas por Dia, por importe de 46.485 miles de euros, se

produjeron en Brasil, Argentina y Luxembourg Investment Company 317, S.à.r.l..

El importe aportado en Brasil durante el ejercicio ascendió a 39.591 miles de euros y se produjo mediante condonaciones de

deuda con Dia Brasil por importe de 16.930 miles de euros, junto con una aportación en efectivo de 22.661 miles de euros.

A lo largo del ejercicio 2023 se han producido condonaciones de deuda a Dia Argentina por importe de 6.891 miles de euros,

de los cuales, la Sociedad aportó 6.546 miles de euros que equivale al 95% de su participación directa en la filial.

La participación que tiene Dia sobre Dia Portugal Supermercados, S.A. se ha traspasado a activos no corrientes mantenidos

para la venta, tras la decisión de venta de este negocio, según se menciona en la Nota 1 b).

Adicionalmente, se produjo una aportación por importe de 103.159 miles de euros como continuación de la operación de

"Hive Down" (Notas 1 b) y 2 b)) .

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	31

Variaciones 2022

Las altas habidas en el ejercicio 2022 tras las aportaciones realizadas por Dia, por importe de 47.890 miles de euros, se

produjeron en Brasil y Argentina.

El importe aportado en Brasil durante el ejercicio ascendió a 42.283 miles de euros y se produjo mediante la cancelación de

deuda a Dia Brasil por importe de 597 miles de euros, así como aportación en efectivo de 41.686 miles de euros.

A lo largo del ejercicio 2022 se han producido condonaciones de deuda a Dia Argentina por importe de 5.902 miles de euros,

de los cuales, la Sociedad aportó 5.607 miles de euros que equivale al 95% de su participación directa en la filial.

Adicionalmente, se produjo una aportación por importe de 2.784 miles de euros como continuación de la operación de Hive

Down llevada a cabo en ese ejercicio.

Deterioro del valor

El importe de las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones registradas en las distintas participaciones es como

sigue:

	Miles de euros
Participación	Saldos al 1 de enero de 2023	Dotaciones	Traspaso a activos no corrientes mantenidos para la venta	Saldos al 31 de diciembre de 2023
Dia Brasil Sociedade Limitada	(552.021)	(152.791)	—	(704.812)
Dia Portugal Supermercados, S.A.	—	(8.272)	8.272	—
Total no corriente	(552.021)	(161.063)	8.272	(704.812)

	Miles de euros
Participación	Saldos al 1 de enero de 2022	Dotaciones	Saldos al 31 de diciembre de 2022
Dia Brasil Sociedade Limitada	(372.000)	(180.021)	(552.021)
Total no corriente	(372.000)	(180.021)	(552.021)

De acuerdo con lo mencionado en la Nota 4 g) apartado viii el importe recuperable de las inversiones en empresas del grupo

se determina sobre la base a cálculos del valor en uso o el valor razonable menos costes de ventas si fuera mayor. Para los

cálculos del valor se utiliza el descuento de flujos de caja futuros considerando las mismas variables clave indicadas en la

Nota 6.b).

El valor razonable es el precio que se recibiría por vender las inversiones en empresas del grupo en el país evaluado por

deterioro en una transacción ordenada entre participantes del mercado. El valor razonable se mide utilizando datos

observables cuando existen (múltiplos de ventas netas y/o EBITDA transacciones recientes, ofertas recibidas de compradores

potenciales, múltiplos del mercado de valores para empresas comparables) o en base a análisis realizados. por expertos

internos o externos.

A continuación, se detallan las principales hipótesis clave del plan de negocio:

	Portugal
	2023	2022
Tasa de crecimiento de ventas (1)	7,5 %	6,9 %
Tasa de crecimiento a perpetuidad (2)	1,8 %	2,0 %
Tasa de descuento (3)	7,5 %	6,7 %
% Beneficio bruto (4)	19,2 %	19,8 %

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	32

	Argentina		Brasil
	2023	2022	2023	2022
Tasa de crecimiento de ventas (1)	29,1 %	12,7 %	4,0 %	4,3 %
Tasa de crecimiento a perpetuidad (2)	1,7 %	2,2 %	2,0 %	3,0 %
Tasa de descuento (3)	16,2 %	19,3 %	9,7 %	10% ; 10,2%
% Beneficio bruto (4)	18,6 %	18,5 %	17,9 %	19,0 %
(1) Tasa de crecimiento de ventas media ponderada anual de los periodos. (2) Tasa de crecimiento medio ponderado usada para extrapolar flujos de efectivo más allá del período del presupuesto. (3) Tasa de descuento después de impuestos aplicada a las proyecciones de flujos de efectivo. (4) Beneficio bruto: es el resultante principalmente de las ventas netas y otros ingresos menos, (i) el consumo de mercaderías y otros consumibles, (ii) el deterioro de deudores comerciales, y (iii) los gastos de personal, otros gastos de explotación y arrendamientos relacionados con la actividad logística.

En el caso de Brasil es importante considerar que, si bien las hipótesis utilizadas para el análisis de deterioro en comparación

con el ejercicio anterior no han sufrido cambios muy significativos, los resultados obtenidos en 2023, han quedado muy por

debajo de las estimaciones previstas para dicho año en el análisis de deterioro del ejercicio 2022. Este hecho condiciona el

punto de partida de las proyecciones del plan de negocio utilizado para el ejercicio 2023 y hace que no se logre obtener

flujos de caja positivos en los próximos años, generando un resultado no superior a cero. De haberse utilizado hipótesis aún

más conservadoras, los resultados del ejercicio de deterioro no hubieran variado.

En particular, teniendo en cuenta el desempeño financiero de Brasil, el Grupo está analizando diversas alternativas

estratégicas, con el objetivo de tomar una decisión en 2024. Ni al 31 de diciembre de 2023, ni a la fecha de formulación de las

presentes cuentas anuales  se cumplen las condiciones exigidas por la NRV 7  (Nota 4 d)), para reclasificar la participación en

Dia Brasil  como Activos no corrientes mantenidos para la venta. Al 31 de diciembre de 2023 se ha estimado que el valor

recuperable de dicha inversión no es superior a cero. En base a lo cual, la Sociedad ha registrado un deterioro en el ejercicio

2023 por importe de 152.791 miles de euros (180.021 miles de euros, a 31 de diciembre de 2022).

Por otra parte la Sociedad ha registrado un deterioro de 8.272 miles de euros de su filial portuguesa, que ha sido traspasado a

activos no corrientes mantenidos para la venta tras la decisión de venta del negocio de Portugal, según se menciona en la

Nota 1 b) "operaciones corporativas" .

10. INVERSIONES FINANCIERAS Y DEUDORES COMERCIALES

Para los activos financieros registrados a coste o coste amortizado, el valor contable no difiere significativamente del valor

razonable.

a) Inversiones financieras en empresas del grupo

El detalle de las inversiones financieras en empresas del grupo es como sigue:

	Miles de euros
	2023		2022
Grupo	No corriente	Corriente	No corriente	Corriente
Cuenta corriente con el Grupo	—	10.925	—	75.421
Total	—	10.925	—	75.421

La Sociedad no tiene concedidos créditos a empresas del grupo a 31 de diciembre de 2023 y 2022.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	33

El detalle de las cuentas corrientes con empresas del grupo se presenta a continuación:

	Miles de euros
	2023				2022
	Total	Cuenta corriente	Crédito fiscal (IVA)	Crédito fiscal (IS)	Total	Cuenta corriente	Crédito fiscal (IVA)
Dia Retail España, S.A.U.	7.530	—	7.530	—	5.815	—	5.815
Beauty by Dia, S.A.U.	3.197	—	1.770	1.427	1.473	—	1.473
Grupo El Árbol Distribución y Supermercados, S.A.	—	—	—	—	267	—	267
Finandia E.F.C., S.A.	3	—	—	3	—	—	—
Pe-Tra Servicios a la distribución, S.L.	138	—	—	138	—	—	—
Dia Finance, S.L.U.	57	—	—	57	67.808	67.808	—
Luxembourg Investment Company 317 Sárl	—	—	—	—	7	7	—
Luxembourg Investment Company 318 Sárl	—	—	—	—	7	7	—
Luxembourg Investment Company 319 Sárl	—	—	—	—	30	30	—
Luxembourg Investment Company 320 Sárl	—	—	—	—	7	7	—
Luxembourg Investment Company 322 Sárl	—	—	—	—	7	7	—
Total	10.925	—	9.300	1.625	75.421	67.866	7.555

En los ejercicios 2023 y 2022, las cuentas corrientes con el grupo devengaron un tipo de interés nominal anual que oscilaba

entre el Euribor mes más 1,40% para los saldos deudores y un 0%, para los saldos acreedores.

Desde el ejercicio 2020, tras la operación de "Hive Down", la Sociedad solo mantiene saldos en inversiones financieras con sus

filiales españolas por créditos fiscales de IVA. La cuenta corriente se gestiona solo con Dia Finance (Nota 17 b)).

b) Inversiones financieras

El detalle de las inversiones financieras es como sigue:

	Miles de euros
	2023		2022
No vinculadas	No corriente	Corriente	No corriente	Corriente
Instrumentos de patrimonio	36	—	36	—
Créditos	28	—	28	—
Derivados de cobertura de tipos de interés  (Nota 17 a))	—	2.507	—	4.341
Otros activos financieros	4.328	138	9.719	678
Total	4.392	2.645	9.783	5.019

El importe correspondiente a los instrumentos de patrimonio no corriente se refiere a participaciones que la Sociedad tiene

de la sociedad Ecoembalajes España, S.A. (Ecoembes).

En el importe de créditos no corriente se recogen los préstamos que la Sociedad tiene otorgados a su personal y devengan

intereses a tipos de mercado.

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Sociedad tiene contratados derivados de cobertura de riesgo de tipos de interés con

entidades bancarias, que a su vez ha cedido a la sociedad del Grupo, Dia Finance, S.L.U., tenedora de la deuda frente a las

entidades bancarias. Estos derivados han generado ingresos financieros en la Sociedad por el ajuste a su valor razonable

frente a las entidades bancarias, y por otro lado, gastos financieros por el ajuste a valor razonable de los derivados

transmitidos a Dia Finance, S.L.U. El activo y pasivo (Nota 17 a)) registrado en la Sociedad a 31 de diciembre de 2023 por estos

derivados es de 2.507 miles de euros (4.341 miles de euros a 31 de diciembre de 2022). A nivel de Grupo se ha evaluado y

aplicado contabilidad de coberturas.

El epígrafe de otros activos financieros no corrientes incluye los importes entregados a arrendadores en concepto de

depósitos y fianzas como garantías por los contratos por arrendamiento contraídos con ellos. Hasta el ejercicio 2022, dichos

importes se presentaban por su valor actual, habiéndose reconocido como pago anticipado corriente y no corriente la

diferencia con su valor nominal (Nota 12). Desde el ejercicio 2022 y debido a que el valor actual de estos importes no diferían

significativamente de su valor nominal, han pasado a presentarse por su valor nominal.

El epígrafe de otros activos financieros corrientes está compuesto por los depósitos entregados a los franquiciados por

importe de 19 miles de euros (60 miles de euros en 2022). Adicionalmente, en el ejercicio 2023, recoge 119 miles de euros de

cuentas a cobrar con otras empresas (618 miles de euros en 2022).

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	34

c) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

El detalle de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar es como sigue:

	Miles de euros
	2023		2022
	No corriente	Corriente	No corriente	Corriente
Clientes (Nota 8 d))	182	11.385	668	39.372
Clientes empresas del grupo y  asociadas	—	18	—	56
Otros deudores	—	2.777	—	3.470
Personal	—	13	—	42
Activos por impuesto corriente (Notas 18 y 25)	—	67.708	—	827
Otros créditos con las Administraciones Públicas  (Nota 18)	—	2.015	—	1.922
Correcciones valorativas por deterioro	—	(12.763)	—	(15.172)
Total	182	71.153	668	30.517

En el epígrafe de clientes se incluyen básicamente deudas a cobrar a los franquiciados y concesionarios por venta de

mercancía. El importe no corriente de este epígrafe se presenta por su valor actual.

Dentro del epígrafe de “Otros deudores” principalmente incluyen los saldos con proveedores que han resultado deudores y

que se encuentran pendientes de cobro.

La Sociedad no ha suscrito contratos de cesión de créditos comerciales de proveedores sin recurso en el ejercicio 2023 ni en

el 2022.

Activos por impuesto corriente incluye el derecho de cobro generado por la estimación del cálculo del Impuesto sobre

Sociedades de los ejercicios 2023 y 2022, respectivamente.  El importe de 67.708 miles de euros recoge 43.490 miles de euros

correspondientes al recurso ante la Audiencia Nacional por inconstitucionalidad del RD 3/2016 (Notas 18 y 25).

Adicionalmente, recoge los pagos a cuenta realizados durante el ejercicio,

Con carácter general las deudas a cobrar a clientes vencidas con antigüedad superior a seis meses se encuentran

deterioradas, salvo constancia de impagados o con ausencia de relación comercial, en cuyo caso su saldo es deteriorado con

anterioridad.

De acuerdo con lo descrito en la Nota 10 c), estas partidas se provisionan cuando se estima que son de dudosa cobrabilidad.

Al 31 de diciembre de 2023, el importe provisionado de acuerdo a dicho criterio era de 10.099 miles de euros a partidas de

clientes y 2.664 miles de euros a otros deudores (11.872 y 3.300 miles de euros, respectivamente, en el ejercicio 2022).

El análisis del movimiento de las cuentas correctoras representativas de las pérdidas por deterioro originadas por el riesgo de

crédito de activos financieros valorados a coste amortizado es como sigue:

	Miles de euros
	2023	2022
Corriente
A 1 de enero	(15.172)	(15.963)
Dotaciones	(425)	(1.993)
Aplicaciones	10	802
Reversiones	2.153	1.978
Traspasos por "Hive Down"	671	4
A 31 de diciembre	(12.763)	(15.172)

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	35

11. EXISTENCIAS

El detalle del epígrafe de existencias es como sigue:

	Miles de euros
	2023	2022
Comerciales	1.121	18.131
Otros aprovisionamientos	—	28
Anticipos a proveedores	—	46
Correcciones valorativas por deterioro	(11)	(190)
Total	1.110	18.015

Al 31 de diciembre de 2023 no existen limitaciones sobre la disponibilidad de las existencias por ningún concepto. La

disminución de las existencias es consecuencia de la operación de "Hive Down" llevada a cabo en el presente ejercicio,

mencionada en las Notas 1 b) y 2 b).

La Sociedad tiene contratadas pólizas de seguros que garantizan la recuperabilidad del valor neto contable de las existencias

en el caso de siniestros que pudieran afectar a su utilización o venta.

12. PERIODIFICACIONES

El detalle del epígrafe periodificaciones es como sigue:

	Miles de euros
	2023		2022
	No corriente	Corriente	No corriente	Corriente
Pagos anticipados por fianzas y préstamos	1	—	1	—
Otros pagos anticipados	—	472	—	561
Total	1	472	1	561

13. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES

Los saldos del epígrafe de "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes" a 31 de diciembre de 2023 es de 1.408 miles de

euros (7.326 miles de euros, al 31 de diciembre de 2022). 

Los saldos en cuentas corrientes devengan intereses a tipos de mercado para esa clase de cuentas.

La Sociedad ha otorgado prenda sobre determinadas cuentas bancarias. No obstante, no existen restricciones a la

disponibilidad de dichas cuentas bancarias en la medida en que esa garantía no se haga efectiva.

14. FONDOS PROPIOS

a) Capital

El capital social de Dia a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es de 580.655.340,79 euros, correspondiente a 58.065.534.079

acciones, de 0,01 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, no existiendo restricciones para la

libre transmisibilidad de las mismas. 

Las acciones de la Sociedad cotizan en las Bolsas de Valores españolas. De acuerdo con la información pública registrada en

la Comisión Nacional del Mercado de Valores, los miembros del Consejo de Administración controlan a la fecha de

formulación aproximadamente el 0,00544% del capital social de la Sociedad.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	36

La participación más significativa en el accionariado reflejada en la información pública registrada en la Comisión Nacional

del Mercado de Valores a la fecha de formulación de las presentas cuentas anuales es la siguiente:

• Participación indirecta de LetterOne Investment Holdings, S.A. del 77,704% (la participación directa la ostenta la sociedad

L1R Invest1 Holding S.à.r.l. por el mismo porcentaje).

b) Prima de emisión

La prima de emisión de Dia a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es de 1.058.872.572,94 euros, correspondiente a 6.055.522.466

acciones con una prima de emisión de 0,09 euros y a 51.387.555.100 acciones con una prima de emisión de 0,01 euros.

c) Reservas

El detalle de la variación de las reservas es el siguiente:

	Miles de euros
	Otras reservas no distribuibles	Reservas voluntarias	Total	Resultados negativos de ejercicios anteriores
A 1 de enero de 2023	1.867	964	2.831	(801.390)
Resultados negativos del ejercicio 2022	—	—	—	(170.815)
A 31 de diciembre de 2023	1.867	964	2.831	(972.205)

	Miles de euros
	Otras reservas no distribuibles	Reservas voluntarias	Total	Resultados negativos de ejercicios anteriores
A 1 de enero de 2022	1.867	1.243	3.110	(657.989)
Resultados negativos del ejercicio 2021	—	—	—	(143.401)
Entrega de acciones propias	—	(279)	(279)	—
A 31 de diciembre de 2022	1.867	964	2.831	(801.390)

La propuesta de aplicación de pérdidas de la Sociedad del ejercicio 2023 formulada por el Consejo de Administración que se

va a presentar a la Junta General Ordinaria de Accionistas consiste en su traspaso íntegro por importe de 133.876.976,07

euros a resultados negativos de ejercicios anteriores.

La aplicación de pérdidas de la Sociedad del ejercicio 2022 aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas el 28 de

junio de 2023, fue destinar las pérdidas del ejercicio 2022 por importe de 170.814.933,95 euros a resultados negativos de

ejercicios anteriores.

i) Reserva legal

La reserva legal se dota de conformidad con el artículo 274 de la Ley de Sociedades de Capital, que establece que, en todo

caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el 20% del

capital social.

No puede ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles

suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros.

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Sociedad no tiene dotado ningún importe relativo a esta reserva, ya que fue

compensada en su totalidad, por importe de 13.021 miles de euros, para compensar pérdidas, según acuerdo de la Junta

General Extraordinaria de 22 de octubre de 2019.

ii) Otras reservas no distribuibles

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, esta reserva presenta un importe de 1.867 miles de euros, tras el traspaso realizado a

reservas voluntarias de libre disposición, por importe de 13.303 miles de euros, aprobado por la Junta General Ordinaria de

Accionistas el 31 de mayo de 2021. Esta reserva, que a 31 de diciembre de 2020 presentaba un importe de 15.170 miles de

euros, era indisponible y se originó como consecuencia de la entrada en vigor del RD 602/2016, por el que se eliminaba el

concepto de activos intangibles de vida indefinida, y establecía que a partir del 1 de enero de 2016 pasaban a ser objeto de

amortización. Al 31 de diciembre de 2016 tras la publicación de este RD, esta reserva que hasta entonces era por fondo de

comercio se traspasó a reservas voluntarias, aunque seguiría manteniendo su naturaleza de indisponible, mientras el valor

neto contable del fondo de comercio fuese superior a dicho importe, momento en el que podrá considerarse como reserva

disponible. A 31 de diciembre de 2023, el valor neto contable del fondo de comercio de la Sociedad es de 29 miles de euros,

por lo que esta reserva puede considerarse como reserva disponible en lo que excede de ese importe.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	37

iii) Reservas voluntarias

Estas reservas son de libre disposición y a 31 de diciembre de 2023 y 2022 presentan un importe de 964 miles de euros.

d) Autocartera

El movimiento de la autocartera, es el siguiente:

	N° de acciones	Precio medio	Importe total en euros
A 31 de diciembre de 2021	28.908.084	0,1329	3.842.015,22
Entrega de acciones a Consejeros	(5.208.448)		(692.226,31)
A 31 de diciembre de 2022	23.699.636	0,1329	3.149.788,91
A 31 de diciembre de 2023	23.699.636	0,1329	3.149.788,91

En el ejercicio 2022 se entregaron 5.208.448 acciones valoradas en 692 miles de euros, neto de retenciones, en concepto de

remuneraciones a los consejeros. La diferencia entre el valor neto de las acciones entregadas por importe de 70 miles de

euros (Nota 16) y su valor en la autocartera quedó registrada minorando las reservas.

El número de acciones propias de la Sociedad al 31 de diciembre de 2023 y 2022 asciende a 23.699.636 acciones con un

precio medio de compra redondeado de 0,1329 euros/acción que representa un importe total de 3.149.788,91 euros.

e) Otros instrumentos de patrimonio neto

A 31 de diciembre de 2023 en "Otros instrumentos de patrimonio propio" se incluye la reserva por la retribución diferida en

acciones a los Administradores no dominicales por importe de 550 miles de euros (250 miles de euros a 31 de diciembre de

2022). A 31 de diciembre de 2023 este epígrafe también incluye la reserva correspondiente al Plan de Incentivos a Largo

Plazo 2023-2027 por importe de 525 miles de euros (Notas 16 y 20).

15. PROVISIONES A LARGO Y CORTO PLAZO

El detalle de las provisiones no corrientes es como sigue:

	Miles de euros
	Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal	Provisiones fiscales	Provisiones sociales	Provisiones legales	Otras provisiones	Total
A 1 de enero de 2023	—	21.851	123	7.433	948	30.355
Dotaciones	855	789	—	1.050	6	2.700
Aplicaciones	—	—	—	(378)	—	(378)
Reversiones	—	—	(23)	(176)	—	(199)
A 31 de diciembre de 2023	855	22.640	100	7.929	954	32.478

	Miles de euros
	Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal	Provisiones fiscales	Provisiones sociales	Provisiones legales	Otras provisiones	Total
A 1 de enero de 2022	3.206	22.532	119	13.933	942	40.732
Dotaciones	—	570	4	3.707	6	4.287
Aplicaciones	—	(1.056)	—	(7.123)	—	(8.179)
Reversiones	(2.091)	(195)	—	(3.084)	—	(5.370)
Traspasos	(1.115)	—	—	—	—	(1.115)
A 31 de diciembre de 2022	—	21.851	123	7.433	948	30.355

Las principales provisiones que la Sociedad tiene dotadas al 31 de diciembre de 2023, al igual que al cierre del ejercicio

anterior, son de índole fiscal, social y legal. Durante el ejercicio 2023 se han dotado 2.700 miles de euros (4.287 miles de euros

en 2022) relacionados en su mayoría con litigios para los que se espera una salida probable de recursos. Las dotaciones en

2023 y las reversiones y traspasos por retribuciones a largo plazo al personal en 2022, corresponden en su mayoría a los Planes

de Incentivos a Largo Plazo según se detalla en la Nota 16. Las aplicaciones de las provisiones legales del ejercicio 2022

incluyeron el pago que se hizo el 20 de mayo de 2022 por importe de 6.880 miles de euros correspondiente al litigio que se

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	38

encontraba provisionado, desde el primer semestre de 2020, con la Agencia de Información y Control Alimentarios del

Ministerio de Agricultura (AICA). 

En las provisiones a corto plazo al 31 de diciembre de 2023, la Sociedad ha registrado un importe de 61 miles de euros en

concepto de contratos onerosos correspondientes a tiendas (1.937 miles de euros en concepto de contratos onerosos

correspondientes a tiendas y 1.115 miles de euros en concepto de retribuciones al personal por planes de incentivos que se

han pagado en 2023, a 31 de diciembre de 2022).

Procedimientos civiles iniciados por accionistas minoritarios

Con fecha 12 de junio de 2020, la Sociedad fue notificada de la interposición de una demanda civil de reclamación de daños

y perjuicios por un accionista minoritario persona física, en virtud de la cual este reclama a la Sociedad 110.605 euros por el

concepto de daños y perjuicios sufridos, alegando un incumplimiento por parte de la Sociedad de la obligación de reflejar la

imagen fiel de su patrimonio en sus cuentas anuales de 2016 y 2017, así como el descenso del valor de la acción en el

contexto de la re-expresión de las cuentas anuales de la Sociedad que tuvo lugar en 2018. La Sociedad ha procedido a

contestar la demanda en tiempo y forma. Con fecha 25 de junio de 2021, tuvo lugar la primera sesión del acto de juicio que

fue finalizado con fecha 19 de julio de 2021. Con fecha 30 de septiembre de 2021 se dictó sentencia de primera instancia

desestimatoria de la demanda. Con fecha 9 de noviembre de 2021, la Sociedad recibió traslado de interposición de recurso

de apelación contra la sentencia de primera instancia. Con fecha 7 de enero de 2022 la Sociedad procedió a formular

oposición frente a dicho recurso de apelación. A la fecha, este recurso se encuentra pendiente de resolución por parte de la

Audiencia Provincial de Madrid. En las presentes cuentas anuales no hay dotada provisión en relación con este litigio dado

que no se estima una salida probable de recursos.

Otros procedimientos civiles

a) Procedimiento instado por D. Ricardo Currás de Don Pablos frente a Dia

En marzo de 2019, D. Ricardo Currás de Don Pablos interpuso demanda civil contra Dia en reclamación de un total de

567.226 euros más intereses, de los cuales: (i) 505.500 euros se corresponden con el pacto de no competencia pendiente de

abono al Sr. Currás; y (ii) 61.726 euros se corresponden con la liquidación de su retribución como consejero. A 31 de

diciembre de 2021, Dia tenía constituida una provisión contable por estos importes.

En mayo de 2019, Dia contestó a la demanda formulada por el Sr. Currás oponiéndose a las cantidades reclamadas y formuló

demanda reconvencional en reclamación de un total de 2.785.620 euros más intereses, de los cuales: (i) 834.120 euros se

corresponden con la Retribución Variable Anual (RVA) percibida por el Sr. Currás en los años 2016 y 2017; y (ii) 1.951.500

euros se corresponden con la indemnización recibida por el Sr. Currás con ocasión de su cese como consejero delegado de

Dia. El Sr. Currás contestó a la demanda reconvencional oponiéndose a las pretensiones de Dia.

Tras la tramitación pertinente, por sentencia del Juzgado de Primera Instancia de 10 de mayo de 2021, se desestimó

totalmente la demanda formulada por el Sr. Currás contra Dia, con imposición de las costas al Sr. Currás y se estimó

parcialmente la demanda reconvencional formulada por Dia contra el Sr. Currás, condenando a éste al abono a Dia de las

siguientes cantidades: (i) 275.232 euros por la retribución variable anual (bonus) de los años 2016 y 2017, más los intereses

devengados desde su percepción; y (ii) 1.951.500 euros por la indemnización recibida por el Sr. Currás, más los intereses

devengados desde su percepción.

La referida sentencia ha sido íntegramente revocada por la sentencia de la Audiencia Provincial de Madrid de 25 de febrero

de 2022, en virtud de la cual: (i) se ha estimado totalmente la demanda interpuesta por el Sr. Currás contra Dia, condenando

a ésta al abono de 505.500 euros en concepto de compensación por el pacto de no competencia post-contractual y de

61.726 euros en concepto de retribución como consejero, más el interés legal desde la interpelación judicial, con imposición

a Dia de las costas de la demanda; y (ii) se ha desestimado íntegramente la demanda reconvencional de Dia, con imposición

a esta de las costas causadas a la otra parte. Adicionalmente, se imponen a Dia las costas causadas al Sr. Currás con el recurso

de apelación de Dia.

Contra la referida sentencia de la Audiencia Provincial de Madrid, cabe formular recurso extraordinario por infracción procesal

y/o casación.

Con fecha 31 de marzo de 2022 Dia presentó ambos recursos que a la fecha de elaboración de las presentes cuentas anuales

se encuentran pendientes de resolución sobre su admisión por parte del Tribunal Supremo. En fecha 17 de mayo de 2023 se

designó Magistrado Ponente para resolver sobre la admisibilidad de los recursos formulados por Dia.

En las presentes cuentas anuales no hay dotada provisión en relación con este litigio, considerando los Administradores que

la resolución final del conflicto será favorable a los intereses de Dia.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	39

b) Procedimiento instado por D. Antonio Coto Gutiérrez frente a Dia

Con fecha 10 de marzo de 2023 la Sociedad ha sido notificada de demanda de reclamación de cantidad interpuesta por don

Antonio Coto Gutiérrez, ex-directivo y ex-CEO de la Sociedad contra Dia S.A. por importe de 4.748.561,04 más intereses por

distintos conceptos relacionados con cantidades que considera le son debidas como consecuencia del cese de su relación

como CEO de la Sociedad en diciembre de 2018.

La Sociedad ha presentado contestación a la demanda en fecha 12 de abril de 2023. La audiencia previa se celebró el 9 de

enero de 2024, y el procedimiento se encuentra pendiente de celebración de juicio, señalado para los días 10 y 11 de octubre

de 2024.

16. PLANES DE INCENTIVO A LARGO PLAZO Y TRANSACCIONES

CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES

El Consejo de Administración aprobó el 26 de octubre de 2022 un plan de incentivos a largo plazo para el periodo 2023-2025

(ILP 2023-25), adaptado a la estrategia del Grupo y que tiene por finalidad motivar y recompensar a los directivos clave por su

compromiso con el proyecto Dia y atraer y comprometer el talento necesario para alcanzar la sostenibilidad del negocio a

medio plazo. Como consecuencia de este ILP 2023-2025 se ha constituido una provisión de 5.725 miles de euros en el Grupo

Dia, de los cuales, 855 miles de euros han sido dotados en la Sociedad.

Así mismo el 23 de mayo de 2023 el Consejo de Administración aprobó un nuevo Plan de Incentivos a Largo Plazo para el

periodo 2023-2027 (ILP 2023-2027) instrumentado en acciones dirigido a un número restringido de directivos clave con la

finalidad de incentivar la creación de valor a través del incremento de valor de la acción de la Sociedad. A 31 de diciembre de

2023 por el ILP 2023-2027 la Sociedad ha registrado un gasto por importe de 363 miles de euros y un intragrupo con Dia

Retail España, S.A.U. por importe de 162 miles de euros, con contrapartida en Instrumentos de Patrimonio por 525 miles de

euros.

Todas las decisiones del Consejo se han tomado a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.

A 31 de diciembre de 2022 el importe total de la provisión efectuada por el concepto de Planes de Incentivos a Largo Plazo

en el Grupo Dia era de 8.720 miles de euros, de los cuales 937 miles de euros correspondían a la Sociedad y fueron

traspasados a otras cuentas a pagar en la línea de personal. Este importe fue abonado a los beneficiarios del plan en el primer

semestre de 2023. Según la decisión tomada por el Consejo de Administración de 26 de octubre de 2022 de dejar sin efecto

el ILP 2021-24, se procedió a cancelar el pasivo existente por este plan y se registró un ingreso en la cuenta de resultados del

ejercicio 2022 de 2.269 miles de euros.

Adicionalmente, en aplicación de la política de remuneraciones aprobada en Junta General Extraordinaria con fecha 30 de

agosto de 2019 y de la política de remuneraciones aprobada en la Junta General de Accionista celebrada el 7 de junio de

2022, se ha devengado en el ejercicio del 2023 una retribución diferida en acciones establecida para los Administradores no

dominicales por importe de 300 miles de euros (269 miles de euros en el ejercicio 2022) (Nota 20 c)).

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	40

17. DEUDAS FINANCIERAS Y ACREEDORES COMERCIALES

a) Deudas

El detalle de las deudas es como sigue:

	2023		2022
A 31 de diciembre de 2023	A largo plazo	A corto plazo	A largo plazo	A corto plazo
Obligaciones y otros valores negociables	31.046	—	30.891	—
Deuda por intereses	—	802	—	800
Obligaciones y otros valores negociables	31.046	802	30.891	800
Dispuesto de lineas de crédito	—	—	382	—
Deuda por intereses	—	—	—	115
Gasto de formalización	—	—	(10)	—
Deudas con entidades de crédito	—	—	372	115
Acreedores por arrendamiento financiero (Nota 7 a))	19	200	1.576	1.354
Instrumentos financieros derivados de cobertura (Nota 10 b))	—	2.507	—	4.341
Proveedores de inmovilizado	471	1.710	471	9.523
Fianzas y depósitos recibidos	422	809	7.185	9.490
Otros pasivos financieros	893	5.026	7.656	23.354
Total deuda	31.958	6.028	40.495	25.623

Para las deudas registradas a coste o coste amortizado, el valor contable no difiere significativamente del valor razonable, a

excepción de las obligaciones y bonos no corrientes, cuyo valor razonable, que se corresponde con su precio de cotización, a

31 de diciembre de 2023 es 26.622 miles de euros (25.256 miles de euros a 31 de diciembre de 2022).

Obligaciones y otros valores negociables

El detalle de las emisiones de bonos que, a 31 de diciembre de 2023, están pendientes de amortización y que permanecen

cotizados en la Bolsa de Valores de Irlanda bajo un programa de emisión de deuda Euro Medium Term Note  es el siguiente:

Emisor	Fecha de emisión	Importe (miles de euros)	PIK-Importe	Cupón	PIK	Fecha de vencimiento
Dia, S.A.	07.04.2017	30.800	246	3,00%	0,50%	30.06.2026

La Sociedad procedió el 6 de abril de 2023 al pago de los intereses del sexto cupón de los bonos “Euro Medium Term Notes”

de 2017 por un importe de 927 miles de euros, así como a la capitalización de los intereses correspondientes del PIK margen

del 0,50% devengado desde el 06.04.2022 hasta el 06.04.2023 por importe de 155 miles de euros.

Deuda con entidades de crédito

Financiación Sindicada y otras líneas de crédito

A consecuencia de la operación de "Hive Down", la Sociedad traspasó a su filial, la mayor parte de su deuda bajo la

Financiación Sindicada, quedando el detalle de las líneas de financiación a 31 de diciembre, es como sigue:

A 31 de diciembre 2023	Límite	Dispuesto	Conf/Fact	Disponible
Lineas de crédito financiación sindicada	2.000	—	—	2.000
Créditos	2.000	—	—	2.000
Total financiación sindicada	2.000	—	—	2.000

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	41

A 31 de diciembre 2022	Límite	Dispuesto	Conf/Fact	Disponible
Lineas de crédito financiación sindicada	2.000	382	—	1.618
Créditos	2.000	382	—	1.618
Total financiación sindicada	2.000	382	—	1.618

De igual modo con efectos desde el 2 septiembre de 2021, quedaron formalizadas las modificaciones oportunas a los

contratos vigentes de las líneas de crédito (ancillary facilities) para reflejar en ellos el margen acordado en la versión

modificada y refundida del SFA, del 3% y su extensión del vencimiento a 31 de diciembre de 2025.

Préstamos bancarios

Durante el ejercicio 2023 la Sociedad no ha procedido a amortizar ni a disponer, de ningún préstamo bancario.

Otros pasivos financieros

Dentro de este epígrafe, en la línea de Fianzas y depósitos recibidos  se encuentran registrados los depósitos exigidos a las

franquicias que han pasado a la gestión del modelo de franquicias 2020, según el cual el cobro se realiza en función de la

caja generada en el terminal punto de venta del franquiciado. Los importes recogidos por este concepto han sido 662 miles

de euros a 31 de diciembre de 2023 (9.438 miles de euros a 31 de diciembre de 2022).

Calendario contractual de vencimientos

El detalle por vencimientos es el siguiente:

2023	Límite/ Concedido	Disponible	Dispuesto	Año 1	Año 2	Año 3	Año 4	Resto
Obligaciones y otros valores negociables	31.046	—	31.046	—	—	—	31.046	—
Deudas con entidades de crédito (líneas de crédito)	2.000	2.000	—	—	—	—	—	—
Acreedores por arrendamiento financiero	219	—	219	200	18	1	—	—
Situación de endeudamiento	33.265	2.000	31.265	200	18	1	31.046	—
Deuda por intereses	802	—	802	802	—	—	—	—
Instrumentos financieros derivados de cobertura	2.507	—	2.507	2.507	—	—	—	—
Proveedores de inmovilizado	2.181	—	2.181	1.710	—	471	—	—
Fianzas y depósitos recibidos	1.231	—	1.231	809	—	—	—	422
Total deuda ajustada	39.986	2.000	37.986	6.028	18	472	31.046	422

2022	Límite/ Concedido	Disponible (Nota  23 b)	Dispuesto	Año 1	Año 2	Año 3	Año 4	Año 5	Resto
Obligaciones y otros valores negociables	20.891	—	30.891	—	—	—	30.891	—	—
Deudas con entidades de crédito (líneas de crédito)	2.000	1.618	382	—	—	382	—	—	45
Acreedores por arrendamiento financiero	2.929	—	2.929	1.354	714	431	284	101	—
Situación de endeudamiento	25.820	1.618	34.202	1.354	714	813	31.175	101	45
Deuda por intereses	915	—	915	915	—	—	—	—	—
Gastos de formalización	(9)	—	(9)	—	—	(9)	—	—	—
Instrumentos financieros derivados de cobertura	4.341	—	4.341	4.341	—	—	—	—	—
Proveedores de inmovilizado	9.994	—	9.994	9.523	471	—	—	—	—
Fianzas y depósitos recibidos	12.675	—	12.675	9.490	—	—	—	—	3.185
Total deuda ajustada	53.736	1.618	62.118	25.623	1.185	804	31.175	101	3.230

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	42

b) Deudas con empresas del grupo y asociadas

El detalle de las deudas con empresas del grupo y asociadas es como sigue:

	Miles de euros
	Corriente	Corriente
Grupo	2023	2022
Deudas	130.668	1.749
Total	130.668	1.749

El detalle de las deudas corrientes con empresas del grupo al 31 de diciembre, se presenta a continuación:

	Miles de euros
	2023		2022
	Cuenta Corriente	Débito fiscal (IS)	Cuenta Corriente	Débito fiscal (IVA)
Dia Retail España, S.A.U.	—	29.776	—	577
Beauty by Dia, S.A.U	—	355	—	1
Grupo El Árbol, Distribución y Supermercados, S.A.U	—	—	—	164
Finandia, S.A.U.	825	31	400	—
Dia Finance, S.L.U	97.450	1.624	—	—
CD Supply innovation, S.L en liquidación	607	—	607	—
Total	98.882	31.786	1.007	742

En los ejercicios 2023 y 2022, las cuentas corrientes con el grupo devengaron un tipo de interés nominal anual que oscilaba

entre el Euribor mes más 1,40% para los saldos deudores y un 0%, para los saldos acreedores.

El saldo de débito fiscal con Dia Retail España, S.A.U. corresponde principalmente al pasivo intragrupo asociado al saldo a

cobrar con la Administración Pública (Notas 18 y 25).

c) Acreedores Comerciales y Otras Cuentas a Pagar

El detalle de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar es como sigue:

	Miles de euros
	2023	2022
Proveedores a corto plazo	2.090	3.621
Proveedores con empresas del grupo y asociadas a corto plazo	16.158	134.167
Acreedores varios	18.045	23.610
Personal (remuneraciones pendientes de pago)	836	1.174
Otras deudas con las Administraciones Públicas (Nota 18)	10.495	5.797
Anticipos de clientes	2	3
Total	47.626	168.372

Se considera que los importes en libros de las cuentas comerciales y otras cuentas a pagar coinciden con sus valores

razonables, debido a su naturaleza a corto plazo.

Las cuentas de “Proveedores” y “Acreedores” recogen principalmente, deudas a corto plazo con suministradores de

mercancías y de servicios representados o no mediante efectos de giro aceptados y pagarés.

Proveedores con empresas del grupo y asociadas recoge principalmente a 31 de diciembre de 2023 y 2022 la deuda con Dia

Retail España, S.A.U., que se genera principalmente por la refacturación de bienes y servicios, que se cancelan contra la

cuenta corriente con Dia Finance, S.L.U. (Nota 17 b)).

Los saldos incluidos en “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” no devengan intereses.

La Sociedad no posee ninguna línea de confirming a cierre de los años 2023 y 2022.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	43

A continuación se detalla la información requerida en la Disposición Adicional Tercera de la Ley española 15/2010, de 5 de

julio y modificada por la Resolución de 29 de enero de 2016, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas y por la Ley

española 18/2022, de 28 de septiembre, de creación y crecimiento de empresas, sobre la información a incorporar en la

memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales de la

Sociedad:

	2023	2022
	Días	Días
Periodo medio de pago a proveedores	54	51
Ratio de operaciones pagadas	55	54
Ratio de operaciones pendientes de pago	33	34
	Importe (miles de euros)	Importe (miles de euros)
Total pagos realizados	823.321	844.224
Total pagos pendientes	21.026	140.762

El importe de los pagos realizados durante el ejercicio 2023 en un periodo inferior al máximo establecido es de 803.921 miles

de euros (98% del total), correspondiente a 45 miles de facturas (64% del total).

El importe de los pagos realizados durante el ejercicio 2022 en un periodo inferior al máximo establecido es de 825.031 miles

de euros (98% del total), correspondiente a 42 miles de facturas (63% del total).

El confirming con proveedores está considerado en el cálculo del periodo medio de pago. 

18. SITUACIÓN FISCAL

Saldos con las Administraciones Públicas

El detalle de los saldos con Administraciones Públicas es como sigue:

	Miles de euros
	2023		2022
	No corriente	Corriente	No corriente	Corriente
Activos
Activos por impuesto diferido	6.005	—	—	—
Activos por impuesto corriente	—	67.708	—	827
Otros créditos con las Administraciones Públicas	—	2.015	—	1.922
Total	6.005	69.723	—	2.749
		(Nota 10 c))		(Nota 10 c))
Pasivos
Pasivos por impuesto diferido	6.028	—	165	—
Impuesto sobre el valor añadido y similares	—	10.183	—	5.093
Seguridad social	—	10	—	5
Retenciones	—	302	—	699
Total	6.028	10.495	165	5.797
		(Nota 17 c))		(Nota 17 c))

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	44

Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras

Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las

declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción

de cuatro años.

De acuerdo con los criterios administrativos, los ejercicios abiertos a inspección a 31 de diciembre de 2023 y 2022, para los

principales impuestos a los que está sujeta la Sociedad, son los siguientes:

	Periodos
Impuesto	2023	2022
Impuesto sobre Sociedades	2016-2022	2016-2021
Impuesto sobre el Valor Añadido	2019-2023	2019-2022
Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas	2019-2023	2019-2022
Impuesto sobre Actividades Económicas	2020-2023	2019-2022

Con fecha 5 de julio de 2023, la Sociedad recibió notificación de la Agencia Tributaria comunicando el inicio de actuaciones

inspectoras sobre el Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2018, 2019 y 2020, sobre el Impuesto sobre el Valor Añadido

desde Junio de 2019 a Diciembre de 2020 y sobre retenciones desde Junio de 2019 a Diciembre de 2020. A fecha de hoy, se

continúa atendiendo las solicitudes de documentación del equipo de Inspección Tributaria.

Como consecuencia, entre otras, de las diferentes interpretaciones de la legislación fiscal vigente, podrían surgir pasivos

adicionales como resultado de inspecciones. En todo caso, los Administradores de la Sociedad consideran que dichos pasivos,

en caso de producirse, no afectarían significativamente a las cuentas anuales.

Fruto de actuaciones inspectoras de ejercicios anteriores, a la fecha de cierre de estas cuentas la Sociedad mantiene 2 litigios

en vía contencioso administrativa por el Impuesto sobre Sociedades que no están provisionados al haber sido calificado el

riesgo de posible, por los periodos e importes actualizados siguientes: 2011 a 2012, 1.145 miles de euros; y 2013 a 2014, 2.083

miles de euros. El litigio por Impuesto sobre Sociedades correspondiente a los ejercicios 2008 a 2010 no tenía provisión

dotada, y  fue estimado por el Tribunal Supremo el 6 de Julio de 2023.

Impuesto sobre beneficios

A 31 de diciembre de 2023 la Sociedad declara en el Régimen de consolidación fiscal, como Sociedad dominante del Grupo

fiscal 487/12. 

Las sociedades dependientes del Grupo en el ejercicio 2023 y 2022 han sido Dia Retail España, S.A.U., Petra Servicios a la

Distribución, S.L.U., Beauty By Dia S.A.U., Grupo el Árbol Distribución y Supermercados, S.A.U., Dia Finance S.L.U. y Finandia

S.A.U.

Todas las sociedades del Grupo Fiscal determinan conjuntamente su cuota tributaria como un único sujeto pasivo del

Impuesto sobre Sociedades, repartiendo después la carga impositiva individual que le corresponde a cada entidad.

La conciliación entre el importe neto de ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible de la Sociedad (resultado fiscal) en

el ejercicio 2023 es la siguiente:

	Miles de euros
	Cuenta de pérdidas y ganancias			Ingresos y gastos imputados al patrimonio neto
AÑO 2023	Aumentos	Disminuciones	Neto	Aumentos	Disminuciones	Neto	Total
Saldo de ingresos y gastos del ejercicio	—	(133.878)	(133.878)	—	—	—	(133.878)
Impuesto sobre sociedades	—	(10.486)	(10.486)		—	—	(10.486)
Resultado antes de impuestos	—	(144.364)	(144.364)	—	—	—	(144.364)
Diferencias permanentes
De la Sociedad individual	161.117	—	161.117	—	—	—	161.117
Diferencias temporarias:
De la Sociedad individual
con origen en el ejercicio	3.732	—	3.732	—	—	—	3.732
con origen en ejercicios anteriores	89	(3.260)	(3.171)	—	—	—	(3.171)
Base imponible (Resultado fiscal)	164.938	(147.624)	17.314	—	—	—	17.314

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	45

El ajuste permanente positivo de 161.117 miles de euros realizado en la liquidación del Impuesto sobre Sociedades

corresponde a los gastos no deducibles de acuerdo con el artículo 15 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto

sobre Sociedades, principalmente el deterioro de cartera de la sociedad Dia Brasil por 152.791 miles de euros, y el deterioro

de la cartera de la sociedad Dia Portugal por 8.272 miles de euros, no deducible de acuerdo con el apartado k) del citado

artículo.

Las diferencias temporarias que incrementan la base imponible en 2023 corresponden, básicamente, a la reversión de la

libertad de amortización practicada en 2011 y 2012 en base al Real Decreto (RD) 13/2010, de 3 de diciembre, a la aplicación

de distintos criterios en la amortización del fondo de comercio, y a provisiones no deducibles relacionadas con planes de

retribución a empleados.

Las diferencias temporarias que disminuyen la base imponible en 2023 corresponden a la reversión de diferentes provisiones

contables que no fueron deducibles fiscalmente y a la reversión del deterioro que fue no deducible derivado del inmovilizado.

La conciliación entre el importe neto de ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible de la Sociedad (resultado fiscal) en

el ejercicio 2022 es la siguiente:

	Miles de euros
	Cuenta de pérdidas y ganancias			Ingresos y gastos imputados al patrimonio neto
AÑO 2022	Aumentos	Disminuciones	Neto	Aumentos	Disminuciones	Neto	Total
Saldo de ingresos y gastos del ejercicio	—	(170.815)	(170.815)	—	—	—	(170.815)
Impuesto sobre sociedades	485	—	485	—	—	—	485
Resultado antes de impuestos	485	(170.815)	(170.330)	—	—	—	(170.330)
Diferencias permanentes
De la Sociedad individual	180.271	—	180.271	—	—	—	180.271
Diferencias temporarias:
De la Sociedad individual
con origen en el ejercicio	76	—	76	—	—	—	76
con origen en ejercicios anteriores	278	(3.909)	(3.631)	—	—	—	(3.631)
Base imponible (Resultado fiscal)	181.110	(174.724)	6.386	—	—	—	6.386

El ajuste permanente positivo de 180.271 miles de euros realizado en la liquidación del Impuesto sobre Sociedades

corresponde a los gastos no deducibles de acuerdo con el artículo 15 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto

sobre Sociedades, principalmente el deterioro de cartera de la sociedad Dia Brasil por 180.021 miles de euros, no deducible

de acuerdo con el apartado k) del citado artículo.

Las diferencias temporarias que incrementan la base imponible en 2022 corresponden, básicamente, a la reversión de la

libertad de amortización practicada en 2011 y 2012 en base al Real Decreto 13/2010, de 3 de diciembre y a la aplicación de

distintos criterios en la amortización del fondo de comercio.

Las diferencias temporarias que disminuyen la base imponible en 2022 corresponden a la reversión de diferentes provisiones

contables que no fueron deducibles fiscalmente y a la reversión del deterioro que fue no deducible derivado del inmovilizado.

La conciliación entre la Base Imponible del Impuesto sobre Sociedades y la cuota a pagar/devolver, es la siguiente:

	Miles de euros
	2023	2022
Base imponible (resultado fiscal)	17.314	6.386
Cuota íntegra (25%)	4.328	—
Deducciones	(857)	—
Cuota líquida	3.471	—
Retenciones y pagos a cuenta	(23.305)	(80)
Retenciones a Sociedades del Grupo Fiscal	(908)	(743)
Cuota líquida Sociedades del Grupo Fiscal	(3.471)	—
Cuota a pagar (+) devolver (-) por la Sociedad	(24.213)	(823)

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	46

A la fecha de presentación de estas cuentas la Administración Tributaria ya había devuelto los 823 miles de euros previstos al

cierre del ejercicio 2022.

La relación existente entre el gasto por impuesto sobre beneficios y el resultado antes de impuestos, se detalla a

continuación:

	Miles de euros				Miles de euros
	2023				2022
	Pérdidas y ganancias	Patrimonio neto	Total		Pérdidas y ganancias	Patrimonio neto	Total
Saldo de ingresos y gastos del ejercicio antes de impuestos	(144.364)	—	(144.364)		(170.330)	—	(170.330)
Impuesto al 25%	—	—	—		—	—	—
Gasto IS Ejercicio Corriente	3.471	—	3.471		—	—	—
Otros ajustes	(13.958)	—	(13.958)		485	—	485
Gasto/(Ingreso) por impuesto sobre beneficios de las operaciones continuadas	(10.487)	—	(10.487)		485	—	485

En los 13.958 miles de otros ajustes se incluye el activo generado en la Hacienda Pública deudora por la inconstitucionalidad

del Real Decreto Ley 3/2016.

El detalle de las diferencias temporarias acumuladas a 31 de diciembre, en miles de euros, es tal y como sigue a

continuación:

	2023	2022
Bases imponibles negativas reconocidas	6.005	—
Bases imponibles negativas reconocidas	6.005	—
Diferencias de amortización	270	652
Deterioro	208	1.570
Deducciones	2.124	2.892
Otros	3.399	3.214
Diferencias temporarias y deducciones no reconocidos	6.001	8.328
BINs no reconocidas	89.744	95.696
Bases imponibles negativas no reconocidas	89.744	95.696

	2023	2022
Diferencias de amortización	23	165
Deterioro fiscal Argentina	6.005	—
Pasivo por impuesto diferido reconocido	6.028	165

Indicar que la Sociedad mantiene un recurso ante la Audiencia Nacional por la inconstitucionalidad del RD3/2016 respecto a

los tres preceptos declarados inconstitucionales recientemente por el Tribunal Constitucional y respecto a la no deducibilidad

de las pérdidas fiscales derivadas de la transmisión de participaciones. De reconocerse también la inconstitucionalidad de

este último precepto, la Sociedad reconocerá una base imponible negativa adicional de 100.133 miles de euros del ejercicio

2018 por la venta de Dia Shangai y Dia Consulting, y un activo por impuesto diferido adicional de 2.067 miles de euros (25 por

ciento del deterioro de 8.272 miles de euros del valor de la participación registrado en Dia Portugal a 31 de diciembre de

2023) y 211.444 miles de euros (25 por ciento del deterioro de 704.812 miles de euros del valor de la participación registrado

a 31 de diciembre de 2023 en Dia Brasil).

La Ley 16/2013, por la que se establecieron determinadas medidas en materia fiscal, derogó el artículo 12.3 del Real Decreto

Legislativo 4/2004 por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, que permitía deducir en

base imponible las pérdidas por deterioro de los valores representativos de la participación en el capital de entidades. Al

mismo tiempo, se estableció un Régimen Transitorio con las obligaciones de integración en la base imponible de las pérdidas

por deterioro generadas con anterioridad a la nueva regulación. En este sentido, el Real Decreto Ley 3/2016 modificó el citado

régimen transitorio e introdujo un importe mínimo de reversión por pérdidas que debía integrarse anualmente.

En 2020 la Sociedad Dominante terminó de revertir la pérdida por deterioro de Dia Argentina siguiendo la normativa

instaurada por el Real Decreto Ley 3/2016. Sin embargo, la reciente declaración de inconstitucionalidad del Real Decreto Ley,

en los que se refiere a la integración de las pérdidas, y el consecuente reconocimiento de un activo por devolución de

impuestos derivado de los ejercicios 2016 y 2017, obliga a aflorar un impuesto diferido pasivo por importe de 6.005 miles de

euros.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	47

El derecho de la Administración para comprobar o investigar las bases imponibles negativas compensadas o pendientes de

compensación, las deducciones por doble imposición y las deducciones para incentivar la realización de determinadas

actividades aplicadas o pendientes de aplicación, prescriben a los 10 años a contar desde el día siguiente a aquel en que

finalice el plazo establecido para presentar la declaración o autoliquidación correspondiente al periodo impositivo en que se

generó el derecho a su compensación o aplicación. Transcurrido dicho plazo, la Sociedad deberá acreditar las bases

imponibles negativas o deducciones, mediante la exhibición de la liquidación o autoliquidación y de la contabilidad, con

acreditación de su depósito durante el citado plazo en el Registro Mercantil.

Los saldos de las bases imponibles negativas al final del ejercicio, es el siguiente:

		2023	2022
Año de origen		Pendiente aplicacion (miles de euros)	Pendiente aplicacion (miles de euros)
2014	Grupo fiscal 0487/12	345.693	345.478
2020	Grupo fiscal 0487/12	30.609	30.609
2021	Grupo fiscal 0487/12	6.699	6.699
2022	Grupo fiscal 0487/12	—	—
	Total	383.001	382.786

El importe pendiente de aplicación de bases imponibles negativas se incrementa de 2022 a 2023, como consecuencia de un

acuerdo amistoso entre las administraciones española y portuguesa que, entre otras derivadas, resulta en el incremento de la

base Imponible de Dia del ejercicio 2014, en 215 miles de euros.

	Miles de euros
Sociedad	Diferencia Fondos Propios			Cantidad integrada en base imponible			Cantidad pendiente de integrar
Dia Argentina, S.A.	No aplica			—			24.021

Durante el ejercicio fiscal 2011, Dia amortizó libremente los elementos nuevos del inmovilizado material y las inversiones

inmobiliarias adquiridas durante este ejercicio, en aplicación de la Disposición adicional undécima del TRLIS, según redacción

dada por el Real Decreto-ley 6/2010, de 9 de abril y el Real Decreto-ley 13/2010, de 3 de diciembre.

Durante el ejercicio fiscal 2012, Dia amortizó libremente los elementos nuevos del inmovilizado material y las inversiones

inmobiliarias adquiridas hasta 31 de marzo de ese mismo ejercicio, en aplicación de la Disposición adicional undécima del

TRLIS, según redacción dada por el Real Decreto-ley 6/2010, de 9 de abril, el Real Decreto-ley 13/2010, de 3 de diciembre y la

disposición derogatoria única del Real Decreto-ley 12/2012, de 30 de marzo.

Como parte de la operación de Hive Down realizada en 2020, en 2023 se realizó una aportación de activos y pasivos del

negocio español de Dia a los fondos propios de Dia Retail España, S.A.U. por importe de 103.159 miles de euros, acogidos al

régimen de neutralidad fiscal, y que han sido registradas por el adquirente por el mismo importe (Notas 1 b) y 2 b)).

Participación	Saldos al 1 de enero de 2023	Altas	Bajas	Importe traspaso	Saldos al 31 de diciembre de 2023
Luxembourg Investment Company 317, S.à.r.l.	376.161	—	—	103.159	479.320
Valor neto fiscal	376.161	—	—	103.159	479.320
Deterioro	—	—	—	—	—
Valor neto contable	376.161	—	—	103.159	479.320

En 2023, la aportación de activos y pasivos de Dia a su filial por un importe de 103.159 miles de euros ha originado la

contabilización de un incremento de participaciones y fondos propios por ese mismo importe, en todas las empresas

intermedias entre ambas sociedades.

Como parte de la operación de Hive Down realizada en 2020, en 2022 se realizó una aportación de activos y pasivos del

negocio español de Dia a los fondos propios de Dia Retail España, S.A.U. por importe de 2.784 miles de euros, acogidos al

régimen de neutralidad fiscal, y que han sido registradas por el adquirente por el mismo importe:

Participación	Saldos al 1 de enero de 2022	Altas	Bajas	Importe traspaso	Saldos al 31 de diciembre de 2022
Luxembourg Investment Company 317, S.à.r.l.	373.377	—	—	2.784	376.161
Valor neto fiscal	373.377	—	—	2.784	376.161
Deterioro	—	—	—	—	—
Valor neto contable	373.377	—	—	2.784	376.161

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	48

En 2022, la aportación de activos y pasivos de Dia a su filial por un importe de 2.784 miles de euros ha originado la

contabilización de un incremento de participaciones y fondos propios por ese mismo importe, en todas las empresas

intermedias entre ambas sociedades.

19. INFORMACIÓN MEDIOAMBIENTAL

La identificación y evaluación de los riesgos relacionados con el clima y las oportunidades de negocio desempeñan un papel

clave en el desarrollo sostenible del Grupo. Un adecuado seguimiento de estos aspectos proporciona a la organización

información adicional sobre estos riesgos potenciales, así como una visión más clara de los movimientos y transformaciones

sociales, y de las expectativas de sus grupos de interés.

En la preparación de las cuentas anuales consolidadas, el Grupo consideró los potenciales impactos del cambio climático,

sobre todo en la revisión de las vidas útiles del inmovilizado material y en la realización de los test de deterioro.

Al cierre del ejercicio, Grupo Dia no tiene responsabilidades, gastos, activos ni provisiones o contingencias de naturaleza

medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados del

Grupo.

El cambio climático ha sido evaluado en las estimaciones y juicios realizados para la elaboración de los estados financieros

consolidados (Nota 2.8 de las cuentas anuales consolidadas) y no se considera que tengan un impacto relevante en los

mismos.

Para mayor información consultar el apartado 8.2. del Estado de Información No Financiera Consolidado del ejercicio 2023

incluido en el informe de gestión consolidado.

20. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS

a) Saldos con partes vinculadas

El detalle de los saldos deudores y acreedores con empresas del grupo y las principales características de los mismos, se

presentan en las Notas 10 a) y 17 b) y c).

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	49

b) Transacciones de la Sociedad con sociedades vinculadas

Los importes de las transacciones de la Sociedad con sus sociedades dependientes se presenta a continuación:

	Miles de euros
Saldos con sociedades dependientes	2023	2022
Ventas (Nota 21 a))	1.834	2.020
Prestación de servicios	(1.399)	(1.759)
Otros ingresos (Nota 21 f))	20.625	27.218
Ingresos financieros	635	431
TOTAL INGRESOS	21.695	27.910
Consumo de mercaderías	549.046	610.025
Consumo de materias primas y otras materias consumibles	1.322	1.899
Trabajos realizados por otras empresas	22.976	28.423
Servicios exteriores	68.098	70.005
Gastos financieros (Nota 8 e))	546	3.284
TOTAL GASTOS	641.988	713.636
Construcciones	113	39
Maquinaria, instalaciones, mobiliario y otro inmovilizado material	403	58
Inmovilizado en curso	7	—
TOTAL VALOR NETO CONTABLE DE ACTIVOS ADQUIRIDOS	523	97
Construcciones	(335)	(69)
Maquinaria, instalaciones, mobiliario y otro inmovilizado material	(1.005)	(202)
Otro inmovilizado material	(42)	(33)
TOTAL VALOR NETO CONTABLE ACTIVOS VENDIDOS	(1.382)	(304)

c) Información relativa a Administradores y de Alta Dirección

El conjunto de las remuneraciones devengadas por los Administradores y Alta Dirección de la Sociedad, es el siguiente:

Miles de euros
2023		2022
Administradores	Alta Dirección	Administradores	Alta Dirección
750	4.987	1.014	5.925

Los Administradores de la Sociedad durante el ejercicio han devengado remuneraciones (incluidas en el detalle anterior) por

750 miles de euros (788 miles de euros, en el ejercicio 2022), en su función de Consejeros.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	50

De acuerdo con lo establecido en el artículo 38.5 de los Estatutos Sociales, se presenta el importe total individualizado de las

retribuciones devengadas en los ejercicios 2023 y 2022 por miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, según el

siguiente detalle:

2023			miles de euros
Miembros del Consejo	Desde	Hasta	Retribución fija
D. José Wahnon Levy	01/01/2023	31/12/2023	124
D. Stephan DuCharme	01/01/2023	22/09/2023	—
D. Sergio Antonio Ferreira Dias	01/01/2023	31/12/2023	90
D. Marcelo Maia	01/01/2023	31/12/2023	120
D. Vicente Trius Oliva	01/01/2023	31/12/2023	120
Da  Luisa Delgado	01/01/2023	31/12/2023	150
Da  Gloria Hernández	01/01/2023	31/12/2023	146
D. Benjamin J. Babcock	25/05/2023	31/12/2023	—
Total			750

2022			miles de euros
Miembros del Consejo	Desde	Hasta	Intrumentos financieros	Retribución fija	Retribución variable en efectivo (*)
D. José Wahnon Levy	01/01/2022	31/12/2022	31	150	—
D. Jaime García-Legaz	01/01/2022	07/06/2022	32	52	—
Da Basola Vallés	01/01/2022	18/04/2022	29	36	—
D. Stephan DuCharme	01/01/2022	31/12/2022	—	—	—
D. Sergio Antonio Ferreira Dias	01/01/2022	31/12/2022	—	—	—
D. Marcelo Maia	01/01/2022	31/12/2022	—	120	226
D. Vicente Trius Oliva	01/01/2022	31/12/2022	—	120	—
Da  Luisa Delgado	01/01/2022	31/12/2022	—	150	—
Da  Gloria Hernández	07/06/2022	31/12/2022	—	68	—
Total			92	696	226
(*) Retribución adicional devengada en su condición de anterior ejecutivo en Dia Brasil.

Adicionalmente, como consecuencia de la política de remuneraciones aplicable, existe una retribución diferida en acciones

para los Administradores no dominicales, cuyo devengo de las acciones inicialmente asignadas se ha estimado en 300 miles

de euros a 31 de diciembre de 2023 (269 miles de euros en el ejercicio 2022) (Nota 16). En el ejercicio 2022 se entregaron

acciones netas de retenciones por un importe de 70 miles de euros (92 miles de euros brutos) a D. Jaime García-Legaz, Dª

Basola Vallés y D. José Wahnon Levy. Este último importe de 92 miles de euros es el que se incorporó como remuneración en

instrumentos financieros, en los 788 miles de euros del conjunto de remuneraciones devengadas por los Administradores en

2022 en su función de Consejeros.

Durante los ejercicios 2023 y 2022, los Administradores y los miembros de Alta Dirección de la Sociedad no han realizado con

la Sociedad ni con sociedades del Grupo operaciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas a las de mercado.

Los importes relativos a primas de Responsabilidad Civil de los Administradores y Alta Dirección han ascendido a 298,5 miles

de euros en 2023 (2022: 368 miles de euros).

Situaciones de conflicto de interés de los Administradores

Los Administradores de la Sociedad y las personas vinculadas a los mismos, no han incurrido en ninguna situación de

conflicto de interés que haya sido objeto de comunicación de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 229 del TRLSC.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	51

21. INGRESOS Y GASTOS

a) Importe neto de la cifra de negocios

Ventas

El detalle de las ventas por tipología es como sigue:

	Miles de euros
	2023	2022
Ventas en tiendas propias	311.665	407.661
Ventas empresas grupo (Nota 20 b))	1.834	2.020
Franquiciados	388.758	394.023
Ventas on line	17.927	18.819
Total	720.184	822.523

Prestaciones de servicios

Se incluyen en este epígrafe, principalmente, los importes correspondientes a los derechos licenciados por Dia y servicios

accesorios de asistencia técnica y comercial prestados a sus franquiciados. Adicionalmente, en ambos ejercicios, se incluye en

este epígrafe el importe facturado en el marco del modelo de franquicias 2020, como porcentaje de la venta final del

franquiciado en concepto de cesión de uso comercial y explotación mensual.

b) Aprovisionamientos

El detalle de los consumos de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos es como sigue:

	Miles de euros
	2023	2022
Consumo de mercaderías
Compras	569.591	639.188
Descuentos, ingresos accesorios y devoluciones por compras	(18.735)	(24.976)
Variación de existencias	2.798	2.370
Total	553.654	616.582
Consumo de otras materias consumibles
Compras	1.766	2.341
Variación de existencias	3	—
Total	1.769	2.341
Trabajos realizados por otras empresas	25.975	31.619
Deterioro de mercaderías y otros aprovisionamientos	(52)	(190)
Total	581.346	650.352

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	52

c) Gastos de personal

El detalle de gastos de personal es como sigue:

	Miles de euros
	2023	2022
Sueldos y Salarios	5.670	5.415
Indemnizaciones	732	1.467
Seguridad Social a cargo de la empresa	113	112
Otros gastos sociales	32	102
Provisiones	1.042	(2.091)
Total	7.589	5.005

d) Servicios exteriores

	Miles de euros
	2023	2022
Arrendamientos (Nota 7.b))	46.155	52.490
Mantenimiento y seguridad	10.249	11.049
Honorarios	52.238	56.749
Publicidad	5.757	5.902
Suministros	11.902	34.737
Refacturación gastos intercompañías	21.938	12.421
Gastos de desplazamiento	1.387	1.051
Otros gastos diversos	6.981	8.079
Total	156.607	182.478

e) Resultado por deterioro y enajenaciones de inmovilizado

El detalle del resultado por deterioro y enajenaciones de inmovilizado es como sigue:

	Miles de euros
	2023	2022
Deterioro de activos materiales (Nota 6)	(321)	1.999
Resultados por enajenaciones y otras (Nota 6)	(11.744)	1.933
Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado	(12.065)	3.932

Resultados por enajenaciones y otras, recoge principalmente, las plusvalías obtenidas por la venta del negocio de las tiendas

de gran formato a Alcampo (Nota 1 b)).

f) Ingresos accesorios y otros de gestión corriente

El detalle de los ingresos accesorios y otros de gestión corriente, es el siguiente:

	Miles de euros
	2023	2022
Ingresos por arrendamiento (Nota 7.c))	569	788
Ingresos procedentes de franquicias	700	1.011
Servicios de información a proveedores	27	32
Otros ingresos	2.161	3.359
Otros ingresos con sus sociedades dependientes (Nota 20 b))	20.625	27.218
Total	24.082	32.408

Otros ingresos con sus sociedades dependientes corresponden casi en su totalidad a las facturaciones que la Sociedad hace a

sus filiales en España en concepto de alquileres y electricidad.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	53

22. HONORARIOS AUDITORÍA Y OTROS SERVICIOS PRESTADOS

POR EL AUDITOR DE CUENTAS

La empresa auditora Ernst & Young, S.L. de las cuentas anuales de la Sociedad, ha devengado durante los ejercicios

terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, respectivamente, honorarios por servicios profesionales, según el siguiente

detalle:

	2023
Miles de euros	Ernst & Young, S.L.
Servicios de auditoría	263
Otros servicios relacionados con la auditoría	321
Total	584

	2022
Miles de euros	Ernst & Young, S.L.
Servicios de auditoría	248
Otros servicios relacionados con la auditoría	278
Total	526

23. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

Los compromisos realizados y recibidos por la Sociedad que no han sido registrados en el balance corresponden a

obligaciones contractuales que no han sido todavía ejecutadas. Existen dos tipos de compromisos, referidos a Tesorería y

Operaciones de expansión. Además, la Sociedad presenta contratos de alquileres que también representan futuros

compromisos realizados y recibidos.

Los compromisos fuera de balance ligados a las operaciones de tesorería se componen de:

• líneas de créditos y créditos sindicados revolving disponibles y no utilizados a la fecha de cierre,

• compromisos bancarios recibidos.

En el caso de operaciones de Expansión se recogen los compromisos adquiridos para acometer estas operaciones.

Por último, los compromisos ligados a los contratos de alquileres inmobiliarios y mobiliarios se incluyen en la Nota 7 b)

“Arrendamientos operativos - Arrendatario”.

El detalle por concepto de los compromisos expresados en miles de euros es el siguiente:

a)Entregados

En miles de euros - 31 de diciembre de 2023	en 1 año	en 2 años	3 a 5 años	+5 años	Total
Avales	368	3.604	2.309	5.799	12.080
Opciones de compra	—	—	550	—	550
Compromisos vinculados con contratos comerciales	758	—	—	—	758
Total	1.126	3.604	2.859	5.799	13.388

En miles de euros - 31 de diciembre de 2022	en 1 año	en 2 años	3 a 5 años	+5 años	Total
Avales	321	—	1.577	8.251	10.149
Opciones de compra	—	—	—	550	550
Compromisos vinculados con contratos comerciales	2.611	1.220	18	—	3.849
Total	2.932	1.220	1.595	8.801	14.548

La Sociedad es garante de las disposiciones realizadas de las líneas de crédito por sus filiales españolas, al 31 de diciembre de

2023 por 40.548 miles de euros (163.728 miles de euros al 31 de diciembre de 2022).

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	54

En los avales de tesorería, se incluyen principalmente aquellos para garantizar compromisos ligados a arrendamientos de

tiendas y almacenes. 

En las opciones de compra, se incluye la correspondiente a una tienda.

En los compromisos vinculados con contratos comerciales, se incluyen compromisos adquiridos con franquiciados ligados al

cumplimiento de determinadas prestaciones y obligaciones de pago en caso de incumplimiento por parte del franquiciado

de operaciones de financiación con terceros.

Adicionalmente, la Sociedad tiene otorgada garantía con respecto a ciertas obligaciones con la filial de Portugal, garantía de

Société Générale por importe máximo de 30.990 miles de euros y vencimiento el 29 de marzo de 2024.

b) Recibidos

En miles de euros - 31 de diciembre de 2023	en 1 año	en 2 años	3 a 5 años	+5 años	Total
Lineas de crédito no utlizadas (Nota 17 a))	2.000	—	—	—	2.000
Tesorería	2.000	—	—	—	2.000
Compromisos vinculados con contratos comerciales (Nota 8 d))	2.099	407	428	2.898	5.832
Operaciones / bienes inmuebles / expansion	2.099	407	428	2.898	5.832
Total	4.099	407	428	2.898	7.832

En miles de euros - 31 de diciembre de 2022	en 1 año	en 2 años	3 a 5 años	+5 años	Total
Lineas de crédito no utlizadas (Nota 17 a))	1.618	—	—	—	1.618
Tesorería	1.618	—	—	—	1.618
Compromisos vinculados con contratos comerciales (Nota 8 d))	2.874	739	561	3.780	7.954
Operaciones / bienes inmuebles / expansion	2.874	739	561	3.780	7.954
Total	4.492	739	561	3.780	9.572

Los avales recibidos por contratos comerciales corresponden a avales recibidos que garantizan acuerdos comerciales con

franquiciados.

24. INFORMACIÓN SOBRE EMPLEADOS

Tras la operación de “Hive Down” llevada a cabo en el ejercicio 2020, se procedió a transferir a los empleados a la filial DIA

Retail España, S.A.U. de manera que únicamente ciertos miembros de la Alta Dirección permanecen dados de alta en la

Sociedad.

El número medio de empleados equivalentes a jornada completa, distribuido por categorías profesionales, es el siguiente:

	2023	2022
Directivos	6	6

La distribución por sexos al final del ejercicio del personal y de los Administradores es como sigue:

	2023		2022
	Mujeres	Hombres	Mujeres	Hombres
Consejeros (no empleados)	2	5	2	5
Directivos (Alta Dirección)	1	5	2	4
Total	3	10	4	9

No existen personas empleadas en el curso de los ejercicios 2023 y 2022 por la Sociedad, con discapacidad mayor o igual del

33% (o calificación equivalente local).

Los directivos que forman parte de la Alta Dirección al 31 de diciembre de 2023 y 2022 son 6. Asimismo, al 31 de diciembre

de 2023 y 2022 no hay directivos que formen parte del Consejo de Administración.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	55

25. HECHOS POSTERIORES

Con fecha 18 de enero de 2024, el pleno del Tribunal Constitucional declara inconstitucionales determinadas medidas en el

Impuesto sobre Sociedades introducidas por el Real Decreto Ley 3/2016, de 2 de diciembre. En concreto, las medidas

introducidas que se declaran inconstitucionales, y que afectaron a las sociedades españolas, fueron el establecimiento de

mayores restricciones en la compensación de bases imponibles negativas de ejercicios previos, la obligación de integrar en la

base imponible del Impuesto sobre Sociedades de forma automática, una reversión mínima anual de los deterioros de

participaciones, y el establecimiento de mayores limitaciones en la aplicación de deducciones por doble imposición

internacional. A este respecto indicar que el Grupo mantiene actualmente un recurso ante la Audiencia Nacional por

inconstitucionalidad del RD 3/2016, recurso que deriva de 2020 cuando la Sociedad impugnó las declaraciones del Impuesto

sobre Sociedades correspondientes a los ejercicios 2016, 2017 y 2018. La Sociedad ha considerado este hecho posterior como

tipo 1, y procedió a contabilizar un activo con la Administración Tributaria correspondiente al Impuesto sobre Sociedades, por

importe de 43.490 miles de euros, un pasivo intragrupo con Dia Retail España, S.A. por 25.945 miles de euros y un ingreso

neto de 17.545 miles de euros (Nota 18).

Con fecha 19 de enero de 2024, el Consejo de Administración de la Sociedad ha acordado el nombramiento por cooptación

de D. Alberto Gavazzi como consejero, con la categoría de consejero externo dominical nombrado a instancias del accionista

L1R Invest1 Holdings, S.à.r.l. (LetterOne), en cobertura de la vacante existente tras la dimisión de D. Stephan DuCharme, que

fue comunicada al mercado el 22 de septiembre de 2023.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	56

ANEXO I. Detalle de participaciones en empresas del Grupo

Información relativa a Empresas del Grupo para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2023
(Expresada en miles de euros)
				% de participación y voto						Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	Total fondos propios	Valor neto en libros de la participación	Dividendos recibidos en 2023
Nombre	Domicilio	Actividad	Auditor	Dir	Indir	Sociedad tenedora indirecta	Total	Capital	Reservas
Dia Portugal Supermercados, S.A. y sociedad dependiente (*)	Lisboa	Comercialización al por mayor y al por menor de productos del ramo de la alimentación y la dependiente comercialización de productos de droguería y perfumería.	EY	26	74	Luxembourg Investment Company 322, S.à.r.l.	100	51.803	(23.409)	(6.485)	21.909	—	—
Dia Argentina, S.A. y sociedad dependiente	Buenos Aires	Distribución al por mayor y al por menor de productos del ramo de la alimentación.	EY	95	5	PE-TRA, Servicios a la Distribución, S.L.U.	100	193.985	(108.268)	6.800	92.517	186.034	—
Dia Brasil Sociedade Limitada y sociedad dependiente	Sao Paulo	Distribución al por mayor y al por menor de productos de consumo.	EY	100	—	—	100	704.813	(588.787)	(95.847)	20.179	—	—
Finandia, S.A.U.	Madrid	Realización de operaciones de préstamo y crédito, incluyendo crédito al consumo, crédito hipotecario y la financiación de transacciones comerciales, así como la emisión y gestión de tarjetas de crédito y débito.	N/A	100	—	—	100	3.500	(779)	(191)	2.530	3.500	—
Dia Retail España, S.A.U.	Madrid	Distribución de productos alimenticios y droguería a través de supermercados y la sociedad dependiente, subarriendo de locales principalmente a su socio único.	EY	—	100	Luxembourg Investment Company 320, S.à.r.l.	100	36.169	90.397	33.647	160.213	—	—
PE-TRA, Servicios a la Distribución, S.L.U.	Madrid	Subarriendo de locales, principalmente, a Dia Retail España, S.A.U.	EY	—	100	Dia Retail España, S.A.U.	100	8.527	4.340	424	13.291	—	—
Dia World Trade, S.A.U.	Ginebra	Prestación de servicios de proveedores de las sociedades del Grupo Dia.	N/A	—	100	Dia Retail España, S.A.U.	100	84	548	(14)	618	—	—
Beauty by Dia, S.A.U.	Madrid	Comercialización de productos de droguería y perfumería.	EY	—	100	Dia Retail España, S.A.U.	100	9.616	6.690	5.439	21.745	—	—
Grupo El Árbol, Distribución y Supermercados, S.A.U. (**)	Madrid	Venta al por mayor y al por menor de artículos de alimentación y otros.	N/A	—	100	Dia Retail España, S.A.U.	100	—	—	112.102	—	—	—
CD Supply Innovation S.L. en liquidación	Madrid	Gestión de servicios financieros y de aprovisionamiento para marca propia.	N/A	50	—	—	50	1.000	283	(6)	1.277	500	—
Luxembourg Investment Company 317, S.à.r.l.	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	EY	100	—	—	100	12	479.469	(78)	479.403	479.668	—
Luxembourg Investment Company 318, S.à.r.l.	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	EY	—	100	Luxembourg Investment Company 317, S.à.r.l.	100	12	479.177	(83)	479.106	—	—
Luxembourg Investment Company 319, S.à.r.l.	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	EY	—	100	Dia Finance, S.L.U.	100	12	867.351	(81)	867.282	—	—
Luxembourg Investment Company 320, S.à.r.l.	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	EY	—	100	Luxembourg Investment Company 319, S.à.r.l.	100	12	806.656	(73)	806.595	—	—
Luxembourg Investment Company 321, S.à.r.l.	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	N/A	—	100	Luxembourg Investment Company 319,,S.à.r.l.	100	12	73	(59)	26	—	—
Luxembourg Investment Company 322, S.à.r.l.	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	EY	—	100	Luxembourg Investment Company 319, S.à.r.l.	100	12	59.699	(77)	59.634	—	—
Luxembourg Investment Company 323, S.à.r.l.	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	N/A	—	100	Luxembourg Investment Company 319, S.à.r.l.	100	12	86	(58)	40	—	—
Dia Finance, S.L.U.	Madrid	La importación, exportación, adquisición, distribución y venta al por mayor y menor de alimentos, bebidas, enseres y en general otros productos de uso y consumo doméstico.	EY	—	100	Luxembourg Investment Company 318, S.à.r.l.	100	3	420.326	(10.972)	409.357	—	—
												669.702	—

(*) Sociedad traspasada a activos no corrientes mantenidos para la venta por su valoración neta en 12.670 miles de euros en el ejercicio 2023.

(**) Sociedad liquidada en el ejercicio 2023.

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	57

Información relativa a Empresas del Grupo para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2022
(Expresada en miles de euros)
				% de participación y voto						Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	Total fondos propios	Valor neto en libros de la participación	Dividendos recibidos en 2022
Nombre	Domicilio	Actividad	Auditor	Dir	Indir	Sociedad tenedora indirecta	Total	Capital	Reservas
Dia Portugal Supermercados, S.A. y sociedad dependiente	Lisboa	Comercialización al por mayor y al por menor de productos del ramo de la alimentación y la dependiente comercialización de productos de droguería y perfumería.	EY	26	74	Luxembourg Investment Company 322, S.à.r.l.	100	51.803	(7.517)	(15.892)	28.394	20.942	—
Dia Argentina, S.A. y sociedad dependiente	Buenos Aires	Distribución al por mayor y al por menor de productos del ramo de la alimentación.	EY	95	5	PE-TRA, Servicios a la Distribución, S.L.U.	100	187.094	(91.526)	30.875	126.443	179.488	—
Dia Brasil Sociedade Limitada y sociedad dependiente	Sao Paulo	Distribución al por mayor y al por menor de productos de consumo.	EY	100	—	—	100	665.222	(517.627)	(61.129)	86.466	113.200	—
Finandia, S.A.U.	Madrid	Realización de operaciones de préstamo y crédito, incluyendo crédito al consumo, crédito hipotecario y la financiación de transacciones comerciales, así como la emisión y gestión de tarjetas de crédito y débito.	N/A	100	—	—	100	3.500	(677)	(102)	2.721	3.500	—
Dia Retail España, S.A.U.	Madrid	Distribución de productos alimenticios y droguería a través de supermercados y la sociedad dependiente, subarriendo de locales principalmente a su socio único.	EY	—	100	Luxembourg Investment Company 320, S.à.r.l.	100	36.169	64.700	(148.463)	(47.594)	—	—
PE-TRA, Servicios a la Distribución, S.L.U.	Madrid	Subarriendo de locales, principalmente, a Dia Retail España, S.A.U.	EY	—	100	Dia Retail España, S.A.U.	100	8.527	3.981	359	12.867	—	—
Dia World Trade, S.A.U. (*)	Ginebra	Prestación de servicios de proveedores de las sociedades del Grupo Dia.	EY	—	100	Dia Retail España, S.A.U.	100	84	898	(350)	632	—	11
Beauty by Dia, S.A.U.	Madrid	Comercialización de productos de droguería y perfumería.	EY	—	100	Dia Retail España, S.A.U.	100	9.616	8.398	(1.708)	16.306	—	—
Grupo El Árbol, Distribución y Supermercados, S.A.U.	Madrid	Venta al por mayor y al por menor de artículos de alimentación y otros.	EY	—	100	Dia Retail España, S.A.U.	100	12.000	16.381	(11.663)	16.718	—	—
CD Supply Innovation S.L. en liquidación	Madrid	Gestión de servicios financieros y de aprovisionamiento para marca propia.	N/A	50	—	—	50	1.000	292	(9)	1.283	500	—
Luxembourg Investment Company 317, S.à.r.l.	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	EY	100	—	—	100	12	376.032	(70)	375.974	376.161	—
Luxembourg Investment Company 318, S.à.r.l.	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	EY	—	100	Luxembourg Investment Company 317, S.à.r.l.	100	12	375.910	(69)	375.853	—	—
Luxembourg Investment Company 319, S.à.r.l.	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	EY	—	100	DIA FINANCE, S.L.U.	100	12	692.509	(94)	692.427	—	—
Luxembourg Investment Company 320, S.à.r.l.	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	EY	—	100	Luxembourg Investment Company 319, S.à.r.l.	100	12	632.410	(87)	632.335	—	—
Luxembourg Investment Company 321, S.à.r.l.	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	N/A	—	100	Luxembourg Investment Company 319,,S.à.r.l.	100	12	(6)	(39)	(33)	—	—
Luxembourg Investment Company 322, S.à.r.l.	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	EY	—	100	Luxembourg Investment Company 319, S.à.r.l.	100	12	53.595	(68)	53.539	—	—
Luxembourg Investment Company 323, S.à.r.l.	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	N/A	—	100	Luxembourg Investment Company 319, S.à.r.l.	100	12	(7)	(38)	(33)	—	—
Dia Finance, S.L.U.	Madrid	La importación, exportación, adquisición, distribución y venta al por mayor y menor de alimentos, bebidas, enseres y en general otros productos de uso y consumo doméstico.	EY	—	100	Luxembourg Investment Company 318, S.à.r.l.	100	3	328.413	(11.246)	317.170	—	—
												693.791	11

(*) Los dividendos recibidos en 2022 han sido registrados en Dia Retail

	CUENTAS ANUALES 2023 Memoria de las Cuentas Anuales	58

	Informe de Gestión al 31 de diciembre de 2023
	2023
	Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A.

SITUACIÓN DE LA SOCIEDAD

La información relativa a la “Situación de la entidad” se encuentra recogida en el apartado 3. Modelo de negocio y pilares

estratégicos del Estado de Información no Financiera del Grupo Dia.

ESTRUCTURA ORGANIZATIVA

El gobierno corporativo de Grupo Dia se articula a través de los órganos y mecanismos institucionales y operacionales

siguientes:

• Junta General de Accionistas

• Consejo de Administración

• Comisión de Auditoría y Cumplimiento

• Comisión de Nombramientos y Retribuciones

EVOLUCIÓN Y RESULTADO DE LOS NEGOCIOS

El año 2023 ha sido clave para el futuro de Grupo Dia. El buen desempeño del negocio avala la confianza de nuestros clientes

y ratifica el éxito de nuestra estrategia centrada en la proximidad. En el ejercicio 2023, el Grupo ha cumplido prioridades

estratégicas y tomado las decisiones adecuadas para simplificar el porfolio. Esto permitirá centrar los esfuerzos en los

mercados en los que el Grupo tiene potencial para crecer bajo una única enseña, Dia.

Al tiempo, en un escenario de incertidumbre como el actual, la determinación del Grupo ha sido cumplir el compromiso

histórico de Dia con los hogares: ofrecer un surtido variado, de gran calidad y a precios asequibles. Una propuesta capaz de

dar soluciones que se adapten al presupuesto de cada hogar, con la facilidad y agilidad que ofrece la gran red de tiendas de

barrio y el canal online de Grupo Dia. Lograrlo ha sido posible gracias al gran esfuerzo del equipo, de los franquiciados y

proveedores.

El negocio en España y Argentina abre una nueva etapa: se ha finalizado el turnaround, acelerado el crecimiento de nuestro

e-commerce y ampliado la red de franquicias. Se trata de sólidos pasos que permiten cerrar otra etapa y comenzar una fase

de crecimiento orgánico centrada en la satisfacción del cliente con la ambición renovada de ser su tienda de barrio y online

favorita. El Grupo cierra el 2023 con un avance significativo en cuota de mercado a superficie comparable en España y

consolidando el liderazgo en proximidad a nivel nacional en Argentina.

Adicionalmente, durante el 2023, se ha avanzado con la consolidación del negocio en España y Argentina. En España se ha

alcanzado la renovación del 86% de la red con 289 remodelaciones y 36 aperturas y en Argentina se ha alcanzado la

renovación del 82% de la red con 234 remodelaciones y 76 aperturas. Se han desarrollado los productos de marca propia con

612 nuevas referencias en España (99% de su marca propia renovada) y 180 nuevas referencias en Argentina (79% de su

marca propia renovada).

Se ha fortalecido la estructura financiera del Grupo, reduciendo la deuda financiera neta de 129 millones de euros y

mejorando el ratio de apalancamiento de 0,8x respecto al 2022.

Finalmente, se ha impulsado la estrategia ESG del Grupo, lanzando el programa "Comer mejor cada dia", lanzando el Plan

Estratégico de Diversidad y presentando el Plan Estratégico de Sostenibilidad '24-'25 (ver Estado de Información no

Financiera).

	INFORME DE GESTIÓN 2023	1

A continuación, se presentan las principales magnitudes económicas de la  Sociedad:

(millones de euros)	2023	%	2022	%	INC
Importe neto de la cifra de negocios	745,0	100,0 %	845,5	100,0 %	-11,9 %
Aprovisionamientos	(581,4)	-78,0 %	(650,4)	-76,9 %	-10,6 %
Otros ingresos de explotación	24,1	3,2 %	32,4	3,8 %	-25,6 %
Gastos de personal	(7,6)	-1,0 %	(5,0)	-0,6 %	52,0 %
Otros gastos de explotación	(162,0)	-21,7 %	(186,8)	-22,1 %	-13,3 %
Amortización del inmovilizado	(15,5)	-2,1 %	(20,1)	-2,4 %	-22,9 %
Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado	12,1	1,6 %	(3,9)	-0,5 %	-410,3 %
Resultado de explotación	14,7	2,0 %	11,7	1,4 %	25,6 %
Resultado financiero (excluyendo instrumentos financieros)	2,0	0,3 %	(2,0)	-0,2 %	-200,0 %
Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros	(161,1)	-21,6 %	(180,0)	-21,3 %	-10,5 %
Resultado financiero	(159,1)	-21,4 %	(182,0)	-21,5 %	-12,6 %
Resultado antes de impuestos	(144,4)	-19,4 %	(170,3)	-20,1 %	-15,2 %
Impuestos sobre beneficios	10,5	1,4 %	(0,5)	-0,1 %	-2200,0 %
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS	(133,9)	-18,0 %	(170,8)	-20,2 %	-21,6 %

RESUMEN DE TIENDAS (DEL GRUPO)

GRUPO DIA	Propias	Franquicias	Total
Total tiendas a 31 de diciembre 2022	2.752	2.947	5.699
Nuevas aperturas	14	98	112
Transferencias netas de tiendas propias a franquicias	33	-33	—
Tiendas de gran formato transferidas a Alcampo	-217	-6	-223
Cierres	-111	-69	-180
Total tiendas Grupo Dia a 31 de diciembre 2023	2.471	2.937	5.408
Tiendas en Clarel	-776	-218	-994
Tiendas en Portugal	-188	-270	-458
Total tiendas Grupo Dia a 31 de diciembre 2023 excluyendo las tiendas de Clarel	1.507	2.449	3.956

ESPAÑA	Propias	Franquicias	Total
Total tiendas a 31 de diciembre 2022	1.948	1.686	3.634
Nuevas aperturas	13	23	36
Transferencias netas de tiendas propias a franquicias	-32	32	—
Tiendas de gran formato transferidas a Alcampo	-217	-6	-223
Cierres	-100	-35	-135
Total tiendas Dia España a 31 de diciembre 2023	1.612	1.700	3.312
Tiendas en Clarel	-776	-218	-994
Total tiendas España a 31 de diciembre 2023 excluyendo las tiendas de Clarel	836	1.482	2.318

El parque total alcanza las 2.318 tiendas después de una reducción neta de 302 tiendas (79 excluyendo la venta de tiendas a

Alcampo). La renovación de la red alcanza el 86% a través de 36 aperturas y 289 remodelaciones. El mix de franquicias

alcanza el 64% de la red (+7 pp respecto a 2022).

	INFORME DE GESTIÓN 2023	2

PORTUGAL	Propias	Franquicias	Total
Total tiendas a 31 de diciembre 2022	172	291	463
Nuevas aperturas	—	—	—
Transferencias netas de tiendas propias a franquicias	16	-16	—
Cierres	—	-5	-5
Total tiendas Dia Portugal a 31 de diciembre 2023	188	270	458

El parque total alcanza las 458 tiendas después de una reducción neta de 5 tiendas.

El mix de franquicias alcanza el 59% de la red (-4 pp respecto a 2022).

BRASIL	Propias	Franquicias	Total
Total tiendas a 31 de diciembre 2022	365	243	608
Nuevas aperturas	—	—	—
Transferencias netas de tiendas propias a franquicias	56	-56	—
Cierres	-2	-16	-18
Total tiendas Dia Brasil a 31 de diciembre 2023	419	171	590

El parque total alcanza las 590 tiendas después de una reducción neta de 18 tiendas.

Se ha continuado testeando el nuevo modelo de franquicia con 9 remodelaciones adicionales a las 6 hechas en 2022.

El mix de franquicias alcanza el 29% de la red (-11 pp respecto a 2022).

ARGENTINA	Propias	Franquicias	Total
Total tiendas a 31 de diciembre 2022	267	727	994
Nuevas aperturas	1	75	76
Transferencias netas de tiendas propias a franquicias	-7	7	—
Cierres	-9	-13	-22
Total tiendas Dia Argentina a 31 de diciembre 2023	252	796	1.048

El parque total alcanza las 1.048 tiendas después de una expansión neta de 54 tiendas.

Renovación de la red que alcanza el 82% a través de 76 aperturas y 234 remodelaciones.

El mix de franquicias alcanza el 76% de la red (+3 pp respecto a 2022).

LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL

LIQUIDEZ

La liquidez disponible a 31 de diciembre, es la siguiente:

(millones de euros)	2023	2022	Variación
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	1,4	7,3	(5,9)
Líneas de crédito disponibles	2,0	1,6	0,4
Liquidez disponible	3,4	8,9	(5,5)

	INFORME DE GESTIÓN 2023	3

DEUDA FINANCIERA

La Deuda Neta ha sido de 36,6 millones de euros a finales de 2023, 18,2 millones de euros menos que al final de año 2022.

DEUDA NETA
(millones de euros)	2023	2022	Variación
Deuda financiera no corriente	32,0	36,5	-12,3 %
Deuda financiera corriente	6,0	25,6	-76,6 %
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	(1,4)	(7,3)	-80,8 %
Deuda neta	36,6	54,8	-33,2 %

El detalle por vencimientos es el siguiente:

2023	Límite/ Concedido	Disponible	Dispuesto	Año 1	Año 2	Año 3	A año 4	Resto
Obligaciones y otros valores negociables	31.046	—	31.046	—	—	—	31.046	—
Deudas con entidades de crédito (líneas de crédito)	2.000	2.000	—	—	—	—	—	—
Acreedores por arrendamiento financiero	219	—	219	200	18	1	—	—
Situación de endeudamiento	33.265	2.000	31.265	200	18	1	31.046	—
Deuda por intereses	896	—	896	896	896	—	—	—
Instrumentos financieros derivados de cobertura	2.507	—	2.507	2.507	2.507	—	—	—
Proveedores de inmovilizado	2.181	—	2.181	2.181	1.710	471	—	—
Fianzas y depósitos recibidos	1.137	—	1.137	1.137	715	—	—	422
Total deuda ajustada	39.986	2.000	37.986	6.921	5.846	472	31.046	422

CAPITAL CIRCULANTE

El capital circulante a nivel global del Grupo durante 2023 mejoró en 83,4 millones de euros.

(millones de euros)	2023	2022	Variación
Existencias	1,1	18,0	(16,9)
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	71,2	30,5	40,7
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	(47,6)	(168,4)	120,8
Capital circulante	24,7	(119,9)	144,6

La Sociedad no ha suscrito contratos de cesión de créditos comerciales de proveedores sin recurso en el ejercicio 2023 ni en

el 2022 La Sociedad no posee ninguna línea de confirming a cierre de los años 2023 y 2022.

ANÁLISIS OBLIGACIONES CONTRACTUALES Y OPERACIONES FUERA DE

BALANCE

Los compromisos entregados y recibidos por la Sociedad que no han sido registrados en el Balance corresponden a

obligaciones contractuales que no han sido todavía ejecutadas. A 31 de diciembre de 2023 los compromisos entregados

ascienden a 6 millones de euros (15 millones de euros a 31 de diciembre de 2022). El detalle y naturaleza de estos

compromisos se detallan en la Nota 23 a) de las Cuentas Anuales.

	INFORME DE GESTIÓN 2023	4

PRINCIPALES RIESGOS E INCERTIDUMBRES

La gestión de los riesgos financieros está centralizada en la Alta Dirección del Grupo quien a través de la Dirección Financiera

del Grupo, en estrecha colaboración con las unidades operativas, supervisa la gestión, comprobando que las actividades de

toma de riesgo financiero se encuentran reguladas por políticas y procedimientos corporativos aprobados por el Consejo de

Administración y que los riesgos financieros se identifican, miden y gestionan de acuerdo con dichas políticas.

La Dirección Financiera del Grupo tiene establecidos los dispositivos necesarios para controlar, en función de la estructura y

posición financiera y de las variables económicas del entorno, la exposición a las variaciones en los tipo de interés y tipos de

cambio, así como los riesgos de crédito y liquidez, recurriendo en caso de necesidad a operaciones de cobertura.

En particular las actividades de la Sociedad se encuentran expuestas a los riesgos de tipo de interés y tipos de cambio, así

como los riesgos de crédito y liquidez.

a) Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable

El riesgo de tipo de interés de la Sociedad surge por las fluctuaciones de las tasas de interés que afectan a los costes

financieros de la deuda a largo plazo emitida a tipos variables.

El Grupo realiza diversas operaciones de cobertura de tipos de interés para mitigar su exposición de acuerdo con su Política

de Gestión de Riesgos. A 31 de diciembre de 2023, el Grupo Dia, tiene contratados derivados con contrapartidas externas

para cubrir el riesgo de tipo de interés de la financiación a largo plazo.

En los ejercicios 2023 y 2022, la Sociedad no ha realizado transacciones significativas en deudas a largo plazo a tipos de

interés variable.

Por otro lado, la política de la Sociedad para los activos financieros es de mantenerlos en disposición de liquidez para su uso.

Estos saldos se mantienen en entidades financieras de primer nivel crediticio.

b) Riesgo de tipo de cambio

En los ejercicios 2023 y 2022, la Sociedad no ha realizado transacciones significativas en moneda distinta a la moneda

funcional, no habiendo realizado operaciones de cobertura en ninguno de los dos ejercicios.

La Sociedad posee varias inversiones en negocios en el extranjero, cuyos activos netos están expuestos al riesgo de conversión

de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de las operaciones en el extranjero de la Sociedad

en pesos argentinos y reales brasileños se gestiona, principalmente, mediante recursos ajenos denominados en las

correspondientes monedas extranjeras. A 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Sociedad no mantiene saldos con empresas del

grupo de países ubicados en Argentina y Brasil.

La exposición de la Sociedad al riesgo de tipo de cambio al 31 de diciembre de 2023 y 2022 por los saldos vivos en monedas

distintas a las funcionales de cada país es irrelevante.

c) Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es el riesgo al que se enfrenta la Sociedad si un cliente o contraparte en un instrumento financiero no

cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina principalmente en los deudores comerciales y en las inversiones en

activos financieros de la Sociedad.

La Sociedad no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito. El riesgo de concentración se minimiza a través de la

diversificación, gestionando y combinando varias áreas de impacto. La Sociedad tiene como principales créditos, diferentes

tipos de cliente como franquiciados y clientes minoristas. La Sociedad considera que la evolución de las condiciones

macroeconómicas no tendrían impactos significativos en el riesgo de crédito estimado.

La Sociedad tiene políticas para asegurar que las ventas al por mayor de productos se efectúen a clientes con un historial de

crédito adecuado. Las ventas a clientes minoristas se realizan en efectivo o por medio de tarjetas de crédito. Las operaciones

con derivados solamente se formalizan con instituciones financieras de alta calificación crediticia, para mitigar el riesgo de

crédito. La Sociedad dispone de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier institución financiera.

El riesgo de crédito que presenta la Sociedad se debe a las operaciones que mantiene con la mayor parte de sus

franquiciados y que se encuentra mitigado por los depósitos vinculados al modelo de gestión de franquicia 2020

mencionados en la Nota 17 de las Cuentas Anuales y los avales y garantías recibidos mencionados en la Nota 23 b) de las

Cuentas Anuales.

	INFORME DE GESTIÓN 2023	5

Las operaciones comerciales no corrientes corresponden a la financiación del inventario inicial del franquiciado que se

reembolsa de forma mensual de acuerdo al perfil de generación de caja del negocio. Esta financiación del pedido del

inventario inicial corresponde al modelo anterior de franquicia de Dia que estaba basado fundamentalmente en el pago por

entrega de mercancía. Las operaciones comerciales corrientes corresponden a la financiación del suministro de mercancías y

a los vencimientos inferiores a 12 meses de la financiación inicial del modelo anterior. Con el cambio de modelo de gestión

de franquicias, que se implantó en el ejercicio 2020, el franquiciado paga por la venta que realiza tanto del stock inicial como

de la venta recurrente y no por la mercancía que se le factura en el momento de la recepción, es decir, el cobro se realiza en

función de la caja generada en el terminal punto de venta del franquiciado, por lo que toda la deuda se registra como

corriente. La evolución de los saldos no corrientes y corrientes de "Operaciones comerciales" al cierre de cada ejercicio viene

explicada por la operación de "Hive Down" mencionada en las Notas 1 b) y 2 b) de las Cuentas Anuales.

La Sociedad no ha suscrito contratos de cesión de créditos comerciales de proveedores sin recurso en el ejercicio 2023 ni en

el 2022.

En la Nota 8 c) de las Cuentas Anuales se detalla la exposición de la Sociedad al riesgo de crédito al 31 de diciembre 2023 y

2022.

Los rendimientos generados por estos activos financieros en los ejercicios 2023 y 2022 han sido 6.357 y 3.771 miles de euros,

respectivamente. El incremento se ha producido por los intereses generados por las coberturas generadas.

A 31 de diciembre de 2023, la Sociedad tiene contratados derivados de cobertura de riesgo de tipos de interés con entidades

bancarias por un importe total de 275.000 miles de euros, que a su vez ha cedido a la sociedad del Grupo, Dia Finance, S.L.U.,

tenedora de la deuda frente a las entidades bancarias. Estos derivados han generado ingresos financieros en la Sociedad por

el ajuste a su valor razonable frente a las entidades bancarias (que se incluyen en el importe de 3.771 miles de euros indicado

anteriormente), y por otro lado, gastos financieros por el ajuste a valor razonable de los derivados transmitidos a Dia Finance,

S.L.U.  A nivel de Grupo se ha evaluado y aplicado contabilidad de coberturas.

El análisis por vencimientos de los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar no corrientes y corrientes al 31 de

diciembre de 2023 y 2022 se presenta en la Nota 8 c) de las Cuentas Anuales, mientras que la política de deterioro está

desglosada en la Nota 4 g).

e) Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Sociedad no pueda liquidar sus pasivos financieros al vencimiento.

La Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo y

valores negociables, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito

comprometidas y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios

subyacentes, la Dirección Financiera del Grupo tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la

disponibilidad de líneas de crédito contratadas.

El riesgo de liquidez es supervisado por un Comité de Caja del Grupo, que se reúne quincenalmente para comprobar que las

necesidades de financiación del Grupo están cubiertas por los recursos disponibles.

La exposición de la Sociedad al riesgo de liquidez al 31 de diciembre de 2023 y 2022 se presenta en la Nota 8 d) de las

Cuentas Anuales y la evolución de los saldos con empresas del Grupo se explica en la Nota 17 b) y c) de las Cuentas Anuales.

El importe de los gastos financieros devengados por los pasivos financieros vigentes durante lo ejercicios 2023 y 2022 ha sido

de 7.016 y 5.964 miles de euros, respectivamente.

Los gastos financieros en 2023, incluyen los gastos asociados a los contratos de derivados registrados en la deuda corriente.

En 2022, incluían los asociados a los contratos de derivados cedidos a Dia Finance S.L.U. por importe de 3.284 miles de euros,

como se explica en la Nota 20 b) de las Cuentas Anuales.

	INFORME DE GESTIÓN 2023	6

HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL PERIODO

Con fecha 18 de enero de 2024, el pleno del Tribunal Constitucional declara inconstitucionales determinadas medidas en el

Impuesto sobre Sociedades introducidas por el Real Decreto Ley 3/2016, de 2 de diciembre. En concreto, las medidas

introducidas que se declaran inconstitucionales, y que afectaron a las sociedades españolas, fueron el establecimiento de

mayores restricciones en la compensación de bases imponibles negativas de ejercicios previos, la obligación de integrar en la

base imponible del Impuesto sobre Sociedades de forma automática, una reversión mínima anual de los deterioros de

participaciones, y el establecimiento de mayores limitaciones en la aplicación de deducciones por doble imposición

internacional. A este respecto indicar que el Grupo mantiene actualmente un recurso ante la Audiencia Nacional por

inconstitucionalidad del RD 3/2016, recurso que deriva de 2020 cuando la Sociedad impugnó las declaraciones del Impuesto

sobre Sociedades correspondientes a los ejercicios 2016, 2017 y 2018. La Sociedad ha considerado este hecho posterior como

tipo 1, y procedió a contabilizar un activo con la Administración Tributaria correspondiente al Impuesto sobre Sociedades de

los periodos 2016 y 2017, por importe de 43.490 miles de euros, un pasivo intragrupo con Dia Retail España, S.A. por 25.945

miles de euros y un ingreso neto de 17.545 miles de euros.

Con fecha 19 de enero de 2024, el Consejo de Administración de la Sociedad ha acordado el nombramiento por cooptación

de D. Alberto Gavazzi como consejero, con la categoría de consejero externo dominical nombrado a instancias del accionista

L1R Invest1 Holdings, S.à.r.l. (LetterOne), en cobertura de la vacante existente tras la dimisión de D. Stephan DuCharme, que

fue comunicada al mercado el 22 de septiembre de 2023.

INFORMACIÓN SOBRE LA EVOLUCIÓN PREVISIBLE DEL GRUPO

Las perspectivas futuras del Grupo Dia consisten en:

1) Entrada en fase de crecimiento orgánico en España y Argentina:

• Seguir potenciando el Club DIA y aumento de la cesta media.

• Mejorar la calidad y surtido de productos frescos para potenciar la frecuencia.

• Continuar mejorando e innovando en el surtido de marca DIA.

• Ampliar cobertura y servicios del e-Commerce.

2) Finalización de las decisiones estratégicas del portfolio:

• Finalizar la operación de desinversión de Portugal y Clarel.

• Valorar escenarios estratégicos de inversión en Brasil con el fin de reducir el consumo de liquidez y pérdidas futuras del

Grupo.

3) Mejora sostenida de los resultados financieros:

• Mejorar la rentabilidad y aumentar la generación de caja

• Continuar con el desapalancamiento y la refinanciación 2025

4) Implementación del plan de sostenibilidad 2024-25 “Cada día cuenta”

• Desarrollo de la economía local (prioridad)

• Impulso de una cultura diversa e inclusiva (prioridad)

• Tracción de una cadena de valor más sostenible

• Cuidado de nuestro entorno natural

	INFORME DE GESTIÓN 2023	7

ACTIVIDADES DE I+D+I

Dia ha desarrollado desde sus orígenes un fuerte esfuerzo en el desarrollo de conocimiento, métodos de gestión y modelos

comerciales que le han permitido generar ventajas competitivas duraderas. A través de la franquicia, Dia transfiere todo su

know-how a los franquiciados para que puedan llevar a cabo una actividad rentable y eficiente.

Según establece la NIC 38 el Grupo Dia activa los costes de desarrollo generados internamente una vez que el proyecto haya

llegado a la fase de desarrollo, siempre que sean claramente identificables y estén ligados a proyectos de nuevos modelos

comerciales y desarrollos informáticos, en la medida que se justifique que van a dar lugar a mayores beneficios futuros para el

Grupo.

Los gastos asociados a I+D+i incurridos por el Grupo durante el ejercicio 2023 son, porcentualmente, muy pequeños respecto

al resto de los gastos incurridos para desarrollar las actividades propias de su objeto social.

Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se han realizado activaciones sobre este concepto.

ADQUISICIÓN Y ENAJENACIÓN DE ACCIONES PROPIAS

El movimiento de la autocartera, es el siguiente:

	N° de acciones	Precio medio	Importe total
A 31 de diciembre de 2021	28.908.084	0,1329	3.842.015,22
Entrega de acciones a Consejeros	(5.208.448)		(692.226,31)
A 31 de diciembre de 2022	23.699.636	0,1329	3.149.788,91
A 31 de diciembre de 2023	23.699.636	0,1329	3.149.788,91

En el ejercicio 2022 se entregaron 5.208.448 acciones valoradas en 692 miles de euros, neto de retenciones, en concepto de

remuneraciones a los consejeros. La diferencia entre el valor neto de las acciones entregadas por importe de 70 miles de

euros (Nota 16) y su valor en la autocartera quedó registrada minorando las reservas.

El número de acciones propias de la Sociedad al 31 de diciembre de 2023 y 2022 asciende a 23.699.636 acciones con un

precio medio de compra redondeado de 0,1329 euros/acción que representa un importe total de 3.149.788,91 euros.

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

INFORMACIÓN BURSÁTIL

	INFORME DE GESTIÓN 2023	8

POLÍTICA DE DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS

El Grupo tiene formalizado un Acuerdo de Financiación Sindicada con diferentes Acreedores Financieros suscrito

originalmente el 31 de diciembre de 2018, modificado y refundido en diversas ocasiones y con fecha de vencimiento el 31 de

diciembre de 2025 que incluye el compromiso de no distribución de dividendos de la Sociedad a sus accionistas sin el

consentimiento de los Acreedores Sindicados en tanto no se haya amortizado la totalidad de la deuda con los mismos.

PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES

A continuación se detalla la información requerida en la Disposición Adicional Tercera de la Ley española 15/2010, de 5 de

julio y modificada por la Resolución de 29 de enero de 2016, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas y por la Ley

española 18/2022, de 28 de septiembre, de creación y crecimiento de empresas, sobre la información a incorporar en la

memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales de la

Sociedad:

	2023	2022
	Días	Días
Periodo medio de pago a proveedores	54	51
Ratio de operaciones pagadas	55	54
Ratio de operaciones pendientes de pago	33	34
	Importe (miles de euros)	Importe (miles de euros)
Total pagos realizados	823.321	844.224
Total pagos pendientes	21.026	140.762

El importe de los pagos realizados durante el ejercicio 2023 en un periodo inferior al máximo establecido es de 803.921 miles

de euros (98% del total), correspondiente a 45 miles de facturas (64% del total).

El importe de los pagos realizados durante el ejercicio 2022 en un periodo inferior al máximo establecido es de 825.031 miles

de euros (98% del total), correspondiente a 42 miles de facturas (63% del total).

El confirming con proveedores está considerado en el cálculo del periodo medio de pago. 

OTRA INFORMACIÓN

El Informe Anual de Gobierno Corporativo y el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros de Dia forman parte de

este informe de gestión consolidado y se encuentran disponibles en la página web www.diacorporate.com, así como

publicados como Otra Información Relevante en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

De conformidad con lo establecido en la Ley 11/2018, de 28 de diciembre en materia de información no financiera y

diversidad, el Grupo Dia ha elaborado el “Estado de información no financiera” relativo al ejercicio 2023, que forma parte,

según lo establecido en el artículo 44 y 49 del Código de Comercio, del presente informe y que se anexa como documento

separado.

	INFORME DE GESTIÓN 2023	9

120,7

107,7

90,8